Le discours du président Trump le 1er avril sur la guerre contre l’Iran a annoncé deux à trois semaines supplémentaires de frappes militaires intenses, inversant le rebond de soulagement de la Bourse qui avait duré deux jours et faisant grimper le pétrole au-dessus de 110 $ le baril.
Ce discours a clairement divisé les actions américaines en gagnants et en perdants. Les analystes de BeInCrypto ont identifié trois actions où l’impact a été le plus visible. Cette liste comprend un acteur du secteur de l’énergie qui profite de la prime de guerre.
La liste comporte également deux sociétés dépendantes du pétrole dont le rebond a été brutalement interrompu en quelques heures. Le choix repose sur la réaction du prix, la structure graphique et le degré de connexion directe du modèle économique de chaque société à la hausse durable du prix du pétrole.
APA Corporation (NASDAQ : APA)
APA Corporation (APA) figure parmi les actions américaines ayant le plus profité du conflit en Iran. En tant que société pure-player du pétrole et du gaz spécialisée dans l’exploration et la production (E&P), chaque dollar de hausse du brut se reflète quasi directement dans les résultats d’APA.
L’engagement de Trump à poursuivre les frappes, ainsi que sa menace de viser les infrastructures énergétiques iraniennes, laissent présager une perturbation durable de l’offre. Cela soutient un prix du brut élevé dans un avenir prévisible.
Le graphique journalier montre qu’APA s’est apprécié d’environ 96 % depuis le début janvier, formant ainsi un schéma en mât et drapeau haussier évident. Depuis le 30 mars, le prix consolide à l’intérieur du drapeau.
Le Chaikin Money Flow (CMF), un indicateur de la pression d’achat ou de vente institutionnelle, n’a cessé d’atteindre des sommets plus élevés tout au long de la hausse, affichant actuellement une valeur de 0,18.
Ce flux institutionnel persistant confirme que les gros investisseurs soutiennent la hausse plutôt que de s’en détourner.
Le 2 avril, le cours de l’action APA a culminé à 43,93 $ sans toutefois parvenir à franchir la borne supérieure du drapeau. Une clôture nette au-dessus de 43,98 $ validerait la percée haussière, visant d’abord 49,80 $, puis 55,63 $ et enfin 65,06 $ dans une projection élargie.
En revanche, une rupture sous les 40,38 $ invaliderait prématurément la figure du drapeau, même si seule une cassure des 31,56 $ remettrait en cause toute la structure haussière.
Carnival Corporation (NYSE : CCL)
Carnival Corporation (CCL) se situe à l’extrémité opposée de la chaîne du prix du pétrole. En tant que premier opérateur mondial de croisières, le carburant constitue l’un de ses principaux coûts variables.
La hausse du pétrole réduit immédiatement les marges, tandis que l’incertitude géopolitique persistante freine la volonté des consommateurs de réserver des croisières, créant un double vent contraire difficilement absorbé dans d’autres secteurs.
Depuis son sommet à 34,05 $ atteint le 6 février, la valorisation de Carnival évolue dans un canal descendant baissier au quotidien. Elle a perdu environ 10 % au cours du dernier mois, à mesure que le prix du pétrole progressait.
Une divergence haussière s’était formée de la mi-novembre à la fin mars : le prix inscrivait un creux plus bas, tandis que le Relative Strength Index (RSI), un oscillateur de momentum, dessinait un creux plus haut.
Cette divergence laissait supposer une faiblesse dans la pression vendeuse, déclenchant un rebond alors que les espoirs d’apaisement alimentaient la Bourse plus tôt dans la semaine.
Le discours de Trump a inversé la donne. Le rebond a été interrompu et le prix a reculé de 3,54 % le 2 avril, la perspective de deux à trois semaines supplémentaires de guerre ravivant les craintes d’un pétrole durablement à 110 $.
La divergence haussière reste techniquement valide, signifiant qu’un rebond reste envisageable si une désescalade survient. Cependant, tant que le pétrole reste à un niveau élevé, la voie la plus probable demeure baissière.
Un franchissement des 26,77 $ initierait un renversement de dynamique, avec 30,13 $ comme seuil pivot rendant la configuration plus neutre. À la baisse, 23,80 $ fait office de support immédiat.
Une cassure sous les 21,45 $ confirmerait une cassure baissière du schéma et ouvrirait la voie vers 20,19 $ puis 18,41 $.
United Airlines Holdings (NASDAQ : UAL)
United Airlines Holdings (UAL) a sans doute connu la volatilité la plus marquée parmi les actions américaines cette semaine. Le carburant aviation représente généralement 25 à 35 % des charges opérationnelles d’une compagnie aérienne, faisant des actions du secteur aérien parmi les plus sensibles à l’évolution du prix du pétrole.
Quand le prix du pétrole grimpe, les marges s’effritent aussitôt car les compagnies ne peuvent pas répercuter assez vite la hausse du carburant sur les passagers au travers de surtaxes.
Entre le 27 mars et le 1er avril, le cours de l’action UAL a bondi de 14 %. Les espoirs de désescalade ont fait baisser le prix du pétrole et profité à l’ensemble du secteur du voyage. Ce rallye a permis au prix de repasser au-dessus de la Moyenne mobile exponentielle (EMA) 20 jours, un indicateur de tendance à court terme plus sensible aux variations récentes, située à 93,71 $.
Le discours de Trump a effacé la reprise. UAL a chuté d’environ 8 % par rapport à son sommet du 1er avril, clôturant à 92,21 $ le 2 avril, soit une perte quotidienne de 3 %. Cette baisse a ramené l’action sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 jours, un seuil important puisque, lors de la dernière récupération de ce niveau le 3 février, UAL avait amorcé un rallye de 9 %. Perdre ce support retire désormais ce plancher à court terme.
Le recul global est considérable. Depuis début février, UAL a perdu 28 %, passant directement de 118,88 $ à son point bas du 30 mars à 84,62 $. Cette chute s’explique entièrement par les craintes de marges liées au pétrole.
Si les marchés rouvrent lundi avec des développements positifs, reconquérir les 93,71 $ permettrait de retrouver le support de l’EMA 20 jours.
Au-dessus de ce seuil, les prochains objectifs sont 97,71 $ puis 101 $, ce dernier niveau correspondant presque aux EMA 50 et 100 jours. Un franchissement des 101,75 $ placerait UAL au-dessus de toutes les principales moyennes mobiles pour la première fois depuis début février.
En revanche, si le pétrole reste au-dessus de 110 $ et que le conflit se prolonge, les 84,62 $ demeurent le plancher. Une cassure sous ce niveau ouvrirait la voie à une baisse plus profonde.
