Un altcoin méconnu a gagné 200 % en quelques minutes, possiblement boosté par une célèbre figure de l’industrie. Faut-il le suivre ?
La plateforme de trading décentralisée Hyperliquid a été le théâtre d’un événement aussi spectaculaire que risqué impliquant le jeton Plasma (XPL) ce matin. L’altcoin s’est ‘envolé de 0,58 $ à 1,80 $ en moins de deux minutes, une hausse fulgurante de plus de 200 %.
XPL explose bizarrement
La raison de cette hausse inattendue ? Un portefeuille important, dont certains murmurent qu’il pourrait être lié à Justin Sun, le cerveau derrière Tron, a injecté 16 millions d’USDC avant de lancer une vague massive de positions longues sur XPL.
Les données de Lookonchain révèlent que le portefeuille en question a empoché un profit éclair de 16 millions de dollars en clôturant une partie de ses positions en moins d’une minute. Mais ce n’est pas tout : il conserve encore 15,2 millions de XPL, valorisés à plus de 10 millions de dollars. L’événement a été qualifié de cascade de liquidations la plus violente jamais vue sur Hyperliquid.
Si cette flambée a fait le bonheur de la mystérieuse baleine crypto, elle a aussi profité au HLP Vault, le mécanisme de liquidité d’Hyperliquid, qui a encaissé environ 47 000 $ de frais grâce à cette volatilité extrême.
Toutefois, il est crucial de rappeler qu’un incident similaire avec l’altcoin JELLY avait causé une perte de près de 12 millions de dollars au même coffre. Une piqûre de rappel que les fournisseurs de liquidité peuvent aussi bien gagner que perdre lors de ces secousses du marché. Suite à l’incident JELLY, Hyperliquid avait d’ailleurs dû indemniser ses traders et renforcer ses mesures de sécurité.
Traders particuliers, les laissés pour compte ?
L’histoire de XPL est une illustration parfaite du fonctionnement d’un “order book sweep” sur les marchés à faible liquidité. Lorsqu’un ordre est suffisamment important, il traverse plusieurs niveaux de prix, déclenchant une série de liquidations forcées. Ce mécanisme engendre une volatilité extrême, piégeant les investisseurs particuliers qui se retrouvent souvent ruinés, sans avoir le temps de réagir.
Les conséquences peuvent être désastreuses. Un trader, identifié sous le pseudonyme 0xC2Cb, a vu sa position courte sur XPL entièrement liquidée, entraînant une perte sèche de 4,59 millions de dollars ! Une autre victime, 0x64a4, a perdu 2 millions de dollars en quelques minutes seulement.
Pour se prémunir des prochains épisodes similaires, trois bonnes actions sont à mettre en place :
- Évitez l’effet de levier excessif : sur les marchés peu liquides, une seule manœuvre de baleine peut anéantir un compte.
- Surveillez la profondeur du carnet d’ordres : anticipez les zones de vulnérabilité exploitées par les gros acteurs en suivant les flux on-chain.
- Évaluez le risque des coffres de liquidité : des gains ponctuels séduisants peuvent se transformer en lourdes pertes lors de chocs imprévus.
La morale de l’histoire : tout altcoin qui brille n’est pas d’or.
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