Bitcoin (BTC) a progressé de 1,54 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 80 837 dollars, selon les données de BeInCrypto Markets. L’ensemble du marché crypto a également grimpé tandis que les actions technologiques ont amorcé un rallye avant la décision de la Réserve fédérale américaine (Fed) sur ses taux ce mercredi.
Cependant, les données spot et dérivées montrent que les traders se préparent à cette décision de différentes manières. Les détenteurs au comptant retirent leurs pièces des exchanges, tandis que les traders à terme sur Binance privilégient légèrement les positions vendeuses.
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Crypto grimpe dans le sillage d’un rallye des actions de fabricants de puces
Les principaux altcoins ont enregistré des gains sur la même période. Ethereum (ETH) a augmenté de 1,79 % à 2 350,85 dollars, XRP (XRP) a pris 2,44 % à 1,33 dollar et Solana (SOL) a gagné 1,69 %.
Ce mouvement est intervenu après que le Nasdaq Composite a progressé de 1,18 % mardi. Les fabricants de puces ont mené la hausse, avec Advanced Micro Devices en hausse de 5 %.
Les marchés s’attendent à ce que la Fed maintienne ses taux à 14h (heure de New York), même si Morgan Stanley anticipe davantage de signaux de hausse, a rapporté BeInCrypto. Alphabet et Microsoft publieront leurs résultats après la clôture, et les données sur les dépenses de consommation (PCE) et le PIB suivront jeudi.
Les détenteurs au comptant et les traders sur les contrats à terme Binance adoptent des stratégies opposées
Ce calendrier chargé pousse les traders spot et futures à se positionner différemment. Les détenteurs de Bitcoin ont retiré un solde net de 14 942 BTC des exchanges, soit la plus importante sortie quotidienne en 5 semaines, d’après Santiment.
Les pièces détenues hors des exchanges ne peuvent pas être vendues instantanément, ce qui réduit le nombre disponible pour une sortie rapide. D’après Santiment, cela traduit un positionnement moins défensif que ce que le risque macroéconomique laisserait supposer. Toutefois, ces sorties peuvent aussi refléter des transferts de pièces entre wallets appartenant aux exchanges eux-mêmes.
Les traders à terme sur Binance, en revanche, se montrent prudentes. Le volume des shorts s’élève à environ 4,11 milliards de dollars contre 3,91 milliards pour les longs, pour un ratio long/short proche de 0,95 selon Arab Chain. L’Open interest (OI) tourne autour de 9,15 milliards de dollars.
« Cela signifie que le volume des positions vendeuses dépasse légèrement celui des positions acheteuses, signalant un biais baissier limité sur le marché des contrats à terme Bitcoin sur Binance », a écrit l’analyste.
Les niveaux de Bitcoin suivis par les traders avant la décision de la Fed
Avec l’offre disponible sur les exchanges en diminution et les traders sur les contrats à terme orientés à la baisse, les niveaux de prix de Santiment indiquent où chaque camp pourrait avoir tort.
Santiment identifie les 80 000 dollars comme premier seuil à défendre. Maintenir ce niveau alors que l’offre sur les exchanges recule favoriserait un rebond vers 82 500 à 84 000 dollars. Une chute nette sous les 79 000 dollars affaiblirait ce scénario.
Une Fed accommodante pourrait également forcer les vendeurs à découvert à racheter leurs positions, alimentant ainsi un éventuel rebond. A contrario, une Fed plus stricte ou des résultats décevants des grandes entreprises technologiques pourraient entraîner une baisse conjointe des actions technologiques et de la crypto.
CryptoQuant note que la hausse de l’Open interest (OI) lors d’une baisse du prix pourrait signaler de nouveaux shorts et une plus forte volatilité. Une progression de l’OI parallèlement au prix indiquerait, en revanche, de nouveaux capitaux entrant sur le marché.
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