Le géant des services financiers Charles Schwab prévoit de lancer le trading direct pour Bitcoin et Ethereum avant la fin juin.
Cette initiative menace de perturber la domination des exchanges natifs crypto en s’appuyant sur les 12 000 milliards de dollars d’actifs clients de la société.
Lancement crypto de Schwab ; de nouveaux fonds vers Bitcoin et Ethereum ?
L’entreprise s’apprête à offrir à ses clients un accès direct aux cryptomonnaies par le biais d’une nouvelle plateforme baptisée « Schwab Crypto ».
« Bénéficiez d’un accès anticipé au compte Schwab Crypto, proposé par Charles Schwab Premier Bank, SSB — votre nouvelle porte d’accès pour acheter et vendre les cryptomonnaies Bitcoin et Ethereum », indique le site web de la société.
Il est à noter que Schwab structure ce service au travers de Charles Schwab Premier Bank, SSB. Ce statut de banque d’épargne d’État reflète une approche prudente et axée sur la conformité pour ce nouveau produit.
L’entreprise exclura également, lors du lancement initial, les résidents des États appliquant une réglementation stricte sur la crypto, comme New York ou la Louisiane. Cela souligne sa priorité accordée à la sécurité réglementaire plutôt qu’à une expansion immédiate au niveau national.
De plus, le choix délibéré de Schwab de limiter l’offre initiale à Bitcoin et Ethereum met encore davantage en avant la stratégie prudente de l’entreprise.
En écartant les cryptomonnaies de moindre envergure et plus volatiles, Schwab valide les deux plus grands actifs numériques tout en protégeant sa clientèle grand public des segments les plus spéculatifs du marché.
Les observateurs du marché anticipent que l’arrivée de Schwab injectera des capitaux importants dans l’écosystème crypto et contribuera à légitimer davantage cette classe d’actifs.
Tome Dunleavy, responsable du capital-risque chez Varys Capital, a souligné que la banque allait introduire « de nouveaux acheteurs nets » sur le marché.
Cependant, cette initiative marque aussi le début d’une nouvelle ère de concurrence acharnée contre les exchanges de cryptomonnaies déjà établis, tels que Coinbase et Robinhood.
En parallèle, cette initiative marque un virage stratégique pour ce courtier basé à Westlake, au Texas. Auparavant, Schwab offrait à ses clients une exposition indirecte aux actifs numériques, par le biais d’actions liées à la crypto, de produits dérivés à terme et de produits négociés en bourse sur le marché spot.
En facilitant le trading direct, Schwab vise à capter les spreads de transaction et les frais qui, jusque-là, profitaient aux émetteurs d’ETF tiers. Cette initiative permet donc à l’entreprise de conserver des revenus substantiels au sein de son propre écosystème.
Schwab a l’habitude d’adopter une politique tarifaire agressive, ayant notamment fait passer les commissions de trading d’actions à zéro en 2019. Si la société applique une stratégie de frais réduits similaire aux actifs numériques, cela pourrait entraîner une forte compression des marges dans le secteur des exchanges crypto.
Par ailleurs, Schwab offre à ses clients la possibilité de gérer des comptes de retraite traditionnels, des actions et des actifs numériques sur une seule et même plateforme, supprimant ainsi la nécessité de recourir à plusieurs applications financières.
