La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a renforcé la supervision des stablecoins, marquant un virage clair dans la manière dont ces actifs numériques fonctionneront aux États-Unis.
Le 7 avril, la FDIC a approuvé une proposition visant à mettre en œuvre les principales dispositions du GENIUS Act. Ce texte prévoit d’imposer des normes aux émetteurs de stablecoins placés sous sa supervision, incluant des exigences en matière de réserves, de rachat, de capital et de gestion des risques.
Concrètement, les stablecoins aux États-Unis se rapprochent du système bancaire. Les émetteurs devront détenir des actifs sûrs tels que des espèces ou des bons du Trésor américain, et prouver qu’ils sont en mesure de racheter les jetons à leur valeur nominale un pour un.
Parallèlement, la proposition intègre officiellement les banques dans l’écosystème du stablecoin. Les banques assurées seraient autorisées à détenir les réserves et à offrir des services de conservation. Cela relie davantage les stablecoins à l’infrastructure financière traditionnelle.
La FDIC a également clarifié la manière dont les dépôts adossant les stablecoins pourraient être traités. Si ces fonds répondent à la définition légale d’un dépôt, ils pourraient bénéficier des mêmes protections que les dépôts bancaires classiques. Cela pourrait renforcer la confiance tout en accroissant le contrôle réglementaire.
Cependant, la règle n’est pas encore définitive. L’agence recueillera les commentaires du public pendant 60 jours avant d’apporter d’éventuelles modifications.
Dans l’ensemble, l’orientation est nette : aux États-Unis, les stablecoins ne sont plus considérés comme un simple produit crypto distinct. Ils sont soumis à des règles proches de celles appliquées aux banques.
