La plateforme d’échange Binance a su imposer sa suprématie sur le secteur, et s’est établie comme l’exchange dominant, surpassant de très loin ses principaux concurrents.
Binance est actuellement le plus grand exchange de crypto-monnaie du monde, avec un écosystème déjà très bien étoffé : un exchange, deux jetons, un réseau, un système de launchpad pour le lancement de nouveaux projets mais également un incubateur, une plateforme NFT et plus encore. Co-fondé par Changpeng Zhao, couramment appelé CZ, ce dernier est la figure emblématique de l’exchange, en plus de l’actuel CEO. Très apprécié et respecté au sein de la crypto sphère, CZ est l’une des figures de proues de l’industrie crypto, capable de faire la pluie et le beau temps sur le cours de certains tokens.
Mais encore, grâce au lancement de Binance en 2017 et du jeton BNB par la suite, il a su occuper une place de choix parmi les personnes les plus fortunées du monde. D’après Bloomberg, sa fortune a été estimée à 96 milliards de dollars en janvier dernier. L’industrie crypto étant depuis plusieurs mois frappée par un bear market, la fortune de “CZ” a considérablement chuté, mais reste toutefois très importante.
D’après le Bloomberg Billionaires Index actualisé pour la dernière fois le 28 septembre de cette année, Changpeng Zhao se situe en 35ème position, avec plus de 30 milliards de dollars de patrimoine. À son meilleur moment, CZ était parmi les 10 personnes les plus riches de la planète mais également la personnalité asiatique détenant la plus grande fortune. Gare au prochain bull run, qui pourrait propulser Changpeng Zhao à de nouveaux sommets.
Une croissance invraisemblable pour Binance
Il pourrait être réducteur d’associer froidement Binance et tout l’écosystème crypto, mais il ne fait aucun doute que l’exchange constitue l’un de ses piliers les plus résistants. En effet, alors que nombreux exchanges souffrent pendant le bear market, Binance est au contraire toujours plus fort. Mais encore, l’année 2021 a été particulièrement réussie pour la plateforme d’échange, avec près 7,7 billions de dollars échangés sur sa plateforme, un record en la matière.
À en croire les dires de Changpeng Zhao l’année 2022 devrait connaître la même réussite. Malgré tous les problèmes liées aux régulations des pays, aux interdictions ou encore au bannissement dans certains pays, Binance reste la plateforme de trading de premier choix avec une palette d’altcoins minutieusement sélectionnée et une gamme de produits financiers variés.
Statistiques clés
- +300 milliards de dollars de valorisation début 2022
- 20 milliards de dollars de revenus en 2020
- +90 millions d’utilisateurs enregistrés sur la plateforme
- 76 milliards de dollars (record) de volume journalier sur une journée
- 7x plus de volume de trading spot en 2021 qu’en 2020
- 387 crypto-monnaies listées
- +150 millions de visiteurs mensuellement (février 2022)
Des résultats économiques de grande ampleur
Pour des raisons légales, l’exchange crypto a du procéder à l’ouverture d’une branche spécifique pour les investisseurs états-uniens, Binance US, qui a vu le jour en 2019 et n’a cessé de croître. D’après des données d’avril de cette année, Binance US rattrape progressivement sur le sol étatsunien son retard sur son rival Coinbase.
L’exchange lié à Binance aurait une valorisation de 4,5 milliards de dollars alors que Binance (sans Binance US ou ses dérivés suivant les pays) est bien évidement davantage valorisé. En effet, l’exchange rapporte également d’importants revenus, avec des gains sur 2021 qui seraient trois fois plus important que ceux réalisés par Coinbase.
Pour le volume de transaction, ont retrouve des dynamiques similaires, Binance possèdant des chiffres au moins 4-5x supérieurs à ses principaux rivaux, Coinbase ou encore FTX. Sur janvier 2022, la moyenne journalière de Binance était de 26 milliards à la journée sur le marché Spot et de 80 milliards sur les dérivés alors que Coinbase n’a atteint que 6 milliards à la journée (marché Spot) sur la même période.
Si l’on se recentre sur les principaux actifs échangés au sein du marché crypto, Bitcoin et Ethereum, Binance est largement en tête en comparaison des autres exchanges.
En reprenant les données de CoinMarketCap, sur la seule journée d’aujourd’hui, Binance à travers les paires BTC/BUSD et BTC/USDT est responsable de plus de 25 % du volume de transaction en lien avec Bitcoin. Pour Ethereum, 13 % des transactions sont effectuées sur Binance, largement devant les exchanges concurrents que peuvent être FTX, Coinbase ou encore KuCoin.
Des jetons qui témoignent de la force de l’exchange
Tous deux très jeunes, le BNB et le BUSD sont les jetons principaux natifs de Binance. Ces deux jetons confirment en quelque sorte la suprématie de l’exchange, puisque le BUSD est le troisième principal stablecoin du marché, derrière l’USDT et l’USDC. Pour sa part, le BNB est la troisième principale crypto-monnaie en termes de market cap, juste derrière les indétrônables Bitcoin et Ethereum, lesquels existent depuis davantage de temps que le BNB et le BUSD. Si l’on combine crypto-monnaies et stablecoins, le BNB est 5ème alors que le Binance USD est 7ème.
Le stablecoin de Binance, lui, poursuit son ascension, ayant doublé sa capitalisation de marché sur une année. La confiance dont il bénéficie et la méfiance envers d’autres stablecoins du marché n’ont que renforcé son ascension.
Binance est également le seul exchange crypto qui possède son propre stablecoin, lequel présente d’ailleurs ses propres caractéristiques. À l’image du jeton BNB, il est omniprésent au sein de l’écosystème de Binance et relié à la majorité des produits financiers mis à disposition par la plateforme.
Par ailleurs, les annonces récentes d’auto-conversion de certains stablecoins (USDC notamment) en BUSD pourraient propulser ce dernier à de nouveaux sommets. En effet, bien que cette conversion facilite les transactions et les mouvements des investisseurs, il est difficile de ne pas y voir également une stratégie de la part de l’exchange pour conforter la progression de son propre stablecoin et le voir prendre une position équivalente à celle de l’USDT et de l’USDC. Alors que la capitalisation de marché du BUSD a continué à augmenter ce mois passé, l’auto-conversion ayant débuté pour ce 29 septembre, des mouvements en faveur du Binance USD pourraient avoir lieu.
Au début du mois de septembre, le nombre d’adresses possédant du BUSD a même signé un nouvel ATH, témoignant d’un intérêt grandissant pour le stablecoin.
Parmi les plateformes d’échange qui possèdent leur jeton de gouvernance (ex: FTX et le token FTT), Binance et son BNB font l’unanimité avec un jeton qui capitalise énormément, mais également avec le réseau BNB Chain, très influant sur la blockchain.
Le prix du BNB est également un symbole de réussite, puisque depuis son lancement initial, il s’est fortement revalorisé. Avec un ATH proche des 700 $, il a fortement récompensé les investisseurs qui s’en sont procuré aux alentours des 10 cents, au moment du lancement. La comparaison faite par CZ avec l’IPhone peut prêter à sourire, mais il permet de constater la croissance de l’actif depuis 5 ans.
Dépenses et croissance pour Binance
Alors que les mauvaises nouvelles se sont succédées depuis l’effondrement de Terra Luna au cours du printemps dernier, Binance a été à contre-pied de ce qu’a pu faire l’industrie des cryptomonnaies. En effet, divers exchange comme Coinbase et Gemini ont du faire des recoupes de personnel en ces temps de crises au sein du marché crypto, alors que Binance a décidé d’intensifier sa campagne de recrutement avec plus de 1 000 postes régulièrement disponibles sur son site internet.
Mais encore, la société a poursuivi son accroissement en prenant une décision très symbolique de supprimer les frais de trading Spot sur 13 paires liées à Bitcoin. Cette décision n’est d’ailleurs pas que symbolique, puisque les paires BTC/USDT et BTC/BUSD représentent plus de 63 % du volume de trading du marché Spot effectué sur Binance. L’exchange décide donc de se passer de revenus onéreux en adoptant cette stratégie pour attirer de nouveaux utilisateurs.
De même, plus récemment, histoire “d’achever” ses principaux concurrents, Binance a ouvert le marché Spot au grand public en enlevant les frais de trading (pour le moment sur un mois) sur la paire ETH/BUSD, qui concerne 7,37 % du volume de transaction d’aujourd’hui.
Enfin, de peur de ne faire les choses qu’à moitié, Binance a également décidé cette semaine de brûler des jetons LUNC à sa charge plutôt qu’implémenter la burn taxe off-chain. Les frais de trading de l’exchange étant de 0,10 %, c’est cette source de revenus qui sera utilisée pour brûler des jetons LUNC. Le LUNC représentant quasiment 2 % du volume d’échange journalier, Binance se passera à nouveau d’une source de revenu pourtant intéressante.
Ces stratégies semblent claires : Binance cherche ainsi probablement à confirmer sa suprématie en attirant de nouveaux traders. En effet, ces derniers pourraient être très intéressés par l’idée d’effectuer des transactions sans coûts sur les principaux actifs crypto.
Si l’on considère les différentes mesures prises par Binance ces dernières semaines, on pourrait penser que le marché crypto est en plein bull run. Au contraire, la situation générale de l’industrie est délicate depuis plusieurs mois. Mais Binance semble s’en sortir très bien, avec des décisions et des prises de risques signalant une entreprise en pleine croissance.
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