Cette semaine, BeInCrypto examine de plus près la baisse de l’offre de BTC et de la croissance des utilisateurs du réseau Bitcoin. Un simple calcul économique, une offre décroissante et une demande croissante, explique les raisons de la hausse du prix de la principale cryptomonnaie. La tendance haussière ne fait qu’empirer les choses.
De plus, une situation similaire semble se produire sur le protocole Chainlink. Le token de natif souffre régulièrement d’indisponibilité dans la quantité de LINK disponible sur les exchanges. Une montée explosive de son cours pourrait suivre.
Cours du BTC
La semaine dernière, Bitcoin (BTC) a achevé sa deuxième correction majeure sur ce marché haussier. Le prix a trouvé un support dans la zone de 43 000 $ et a augmenté de 44% durant les 13 jours suivants. Le BTC a alors atteint un nouveau sommet historique à 61 844 $.
Cependant, un nouveau sommet historique a été établi au cours du week-end dernier, avec un volume en baisse. L’ouverture de la semaine a amené une baisse de 13% et une validation de soutien de l’ordre de 53 300$.
La clôture quotidienne du 20 mars, cependant, n’est pas tombée en dessous des 55 000$, qui est le même niveau fibonacci 0,382 du mouvement haussier précédent. Cela indique que la tendance haussière a une chance de se poursuivre et qu’on pourrait observer un nouveau sommet de cours de l’actif d’ici peu.
Source: Tradingview
Les barres de volume du BTC indiquent une tendance à la baisse (ligne en pointillée). Cela signale une cassure potentielle du volume à environ 70% du remplissage de ce motif (cercle orange). Cette chute pourra donc avoir lieu vers la fin mars et début avril. Cependant, l’augmentation attendue du volume n’indique pas la direction future de l’action du cours.
Un manque d’approvisionnement en bitcoins
L’analyse montre que l’offre de Bitcoin disponible continue de baisser. Cela se reflète dans l’indicateur Liquid Supply Change, qui a généré ces derniers jours la deuxième plus grande barre quotidienne de réduction de la liquidité de BTC depui plus de 3 ans.
Source: Glassnode
C’est également un signal que les nouveaux venus sur le marché, qui ont récemment vendu à la baisse, croient toujours que Bitcoin continuera de monter. Le co-créateur de Glassnode, @Negentropic_, a écrit sur Twitter: «Malgré la récente volatilité, l’offre de #Bitcoin se tarit toujours à des taux étonnants pour cette période du cycle.»
Dans le contexte des énormes changements de l’économie mondiale depuis la crise du COVID-19, il semble que de plus en plus d’investisseurs particuliers et institutionnels recherchent un moyen de sortir de l’argent traditionnel et utilisent Bitcoin comme couverture. Nous observons ici l’application de la loi de Gresham, c’est-à-dire le principe selon lequel:
«La mauvaise monnaie chasse la bonne». Par exemple, s’il y a deux formes de monnaies en circulation, qui sont acceptées par la loi comme ayant une valeur nominale similaire, la marchandise la plus précieuse disparaîtra progressivement de la circulation.
De plus, il s’avère que ce processus ne fait qu’augmenter car de plus en plus d’acheteurs de long-terme ne sont pas attirés par des gains à court terme. Ceci est démontré par l’indicateur de changement de position nette du porteur à long terme, qui indique que beaucoup plus d’acheteurs vendaient au sommet de 42 000$ (avant la première correction) qu’aux sommets suivants de 58 000 $ (avant la deuxième correction) et de 61 800$ (la semaine passée).
Source: Glassnode
Les utilisateurs du réseau BTC augmentent considérablement
D’autres graphiques d’analyse montrent un nombre croissant d’utilisateurs du réseau Bitcoin. Fait intéressant, l’augmentation actuelle des nouvelles entités est presque au même niveau qu’au sommet du cycle 2017, lorsque Bitcoin atteignait 20 000$.
Source: Glassnode
Cependant, une comparaison avec un cycle du BTC encore plus jeune, qui a culminé à la fin de 2013, montre qu’il y a encore beaucoup de potentiel de croissance. À cette époque, l’augmentation quotidienne des utilisateurs dépassait légèrement le niveau de 5 000. Quatre ans plus tard, il atteignait déjà près de 35 000. Cela suggère qu’au plus fort du cycle actuel, le nombre de nouveaux utilisateurs pourrait bien dépasser 100 000 et plus.
Dans ce contexte, un commentaire de Willy Woo, qui a posté sur Twitter un autre graphique montrant l’augmentation du nombre d’utilisateurs, est intéressant. Il y affirme que si les données on-chain montrent 35 000 nouveaux participants, l’adoption quotidienne d’utilisateurs sur les exchanges – dont l’activité n’affecte pas directement la blockchain – pourrait déjà atteindre environ 100 000 par jour.
Ligne rose: le nombre de nouveaux utilisateurs vus sur la blockchain par jour. (30d MA)
35 000 nouveaux utilisateurs par jour arrivent sur la chaîne. Ce qui signifie que les exchanges adoptent probablement environ 100 000 utilisateurs supplémentaires par jour en ce moment
– Willy Woo (@woonomic) 17 mars 2021
L’offre de Chainlink en baisse
Cette semaine, nous présentons également des données pour Chainlink (LINK), qui suggèrent une situation très similaire à Bitcoin. L’action du cours de cet altcoin indique également des modèles de maturation à la fois de l’action des prix et de la baisse du volume. On peut s’attendre à ce que la fin du mois de mars entraîne une volatilité accrue du cours du LINK.
Source: Tradingview
La récente avancée du cours de LINK a coïncidé avec l’annonce par Grayscale de son lancement du Chainlink Trust. Les données de la chaîne soutiennent la possibilité d’une action haussière du cours, car le montant de LINK sur les exchanges atteint systématiquement des baisses significatives.
Source: Glassnode
De plus, l’indicateur du volume net de transfert de / vers les bourses le confirme. Ces derniers jours, des sorties record de LINK provenant des exchanges ont eu lieu. Les 23 février et 7 mars ont été respectivement marqués par les premier et troisième retraits de tokens les plus importants de son histoire.
Source: Glassnode
L’épuisement de l’offre, couplé à l’intérêt croissant des investisseurs et au développement dynamique du réseau Chainlink pourrait bientôt conduire à un fort mouvement de son cours.
Avis de non-responsabilité
Avis de non-responsabilité : Conformément aux directives de The Trust Project, cet article d’analyse des prix est uniquement destiné à des fins d’information et ne doit pas être considéré comme un conseil financier ou d’investissement. BeInCrypto s’engage à fournir des informations exactes et impartiales, mais les conditions du marché peuvent changer sans préavis. Effectuez toujours vos propres recherches et consultez un professionnel avant de prendre toute décision financière.
