Le marché crypto se prépare pour ce qui sera potentiellement la semaine la plus volatile de 2024. En effet, trois événements portant sur les données macroéconomiques américaines sont prévus et pourraient affecter fortement les portefeuilles des investisseurs.
Pendant ce temps, le cours de Bitcoin (BTC) se trouve en-dessous de 70 000 $, quoiqu’avec des perspectives de gains supplémentaires du fait que le quatrième trimestre (T4) de l’année s’est habituellement avéré favorable pour la crypto n°1 du secteur.
Élections américaines : Donald Trump ou Kamala Harris ?
Le marché américain s’approche du point culminant du face à face politique entre Donald Trump et Kamala Harris, les leaders respectifs des partis Républicain et Démocrate, lequel aura lieu ce mardi 5 novembre. Ainsi, selon les données de Polymarket, les élections américaines ne sont donc maintenant qu’à quelques heures, avec Trump légèrement en tête sur la plateforme de paris.
Néanmoins, le concurrent de Polymarket dans le marché des prédictions, Kalshi, montre une marge encore plus serrée, avec Trump en tête à 52 % contre 48 % pour Harris. Ce contraste reflète bien les différences dans les bases d’utilisateurs de ces plateformes. Néanmoins, les analystes anticipent dans tous les cas une journée volatile pour Bitcoin et le marché crypto dans son ensemble.
Les résultats des élections américaines pourraient en effet avoir des implications majeure pour la politique économique du pays, les environnements réglementaires et le sentiment des investisseurs. En fonction du vainqueur, les politiques concernant la crypto pourraient elles aussi changer, affectant potentiellement le cours du BTC en plus d’avoir des répercussions sur d’autres tokens.
« Je m’attends à ce que cette semaine se fasse explosive avec beaucoup de volatilité. Le jour clé sera mardi, lorsque le vote des élections américaines se terminera. Si aucun vainqueur clair n’émerge encore au fil de la journée, cela pourrait s’avérer assez inquiétant pour Bitcoin, » a déclaré Mark Cullen, analyste chez AlphaBTC.
Demandes initiales d’allocations chômage : l’indicateur du marché du travail
Au-delà des élections américaines, le marché surveillera également les demandes initiales d’allocations au chômage le jeudi 7 novembre. Ces données économiques aident ainsi à évaluer la tension ou la souplesse du marché du travail aux États-Unis. Bien que le marché du travail se soit assoupli, les taux de chômage américains restent bas en termes absolus.
En effet, la semaine dernière, les citoyens américains ayant déposé de nouvelles demandes d’assurance chômage étaient au nombre de 216 000 pour la semaine se terminant le 25 octobre, soit en baisse par rapport aux 228 000 précédents. Toutefois, il existe un certain consensus pour une prévision de 220 000.
Un nombre élevé de demandes d’allocations chômage dans le rapport de jeudi suggèrerait une hausse des difficultés économiques et un affaiblissement du marché du travail. Cela pourrait donc conduire à une baisse des dépenses des consommateurs et des investissements dans des actifs traditionnels tels que les actions et les obligations. Par conséquent, certains investisseurs pourraient se tourner vers des actifs alternatifs comme le marché crypto comme couverture contre l’incertitude économique.
Décision sur les taux d’intérêt du FOMC
Ce jeudi 7 novembre, le Comité fédéral de l’open market (FOMC) publiera les minutes de sa dernière réunion, suivies de commentaires du président de la Réserve fédérale (Fed), Jerome Powell. La Fed opère sous un double mandat : maintenir l’inflation, mesurée par l’Indice des prix à la consommation (IPC), à 2 % annuellement, et soutenir le plein emploi.
La réunion de novembre du FOMC est prévue pour le mercredi et le jeudi suivants, les économistes spéculant sur la possibilité d’une autre baisse des taux. Lors de la réunion précédente, la Fed a réduit les taux d’intérêt de 50 points de base (0,5 %) alors que l’IPC américain est tombé à 2,4 %.
Une autre baisse des taux pourrait être probable alors que l’inflation se rapproche de l’objectif de 2 % de la Fed, tandis que le taux de chômage est passé de 3,7 % à 4,1 % cette année, indiquant un potentiel affaiblissement du marché du travail.
Pour aller plus loin : Prédictions pour le cours de Bitcoin en 2024/2025/2030
Récemment, Jerome Powell a indiqué que les risques à la baisse pour l’emploi ont augmenté, laissant présager d’autres baisses de taux pour soutenir la croissance économique avant que la situation ne s’aggrave. De plus, les prévisions du FOMC en septembre suggéraient que le taux des fonds fédéraux pourrait baisser de 50 points de base supplémentaires avant la fin de 2024.
Sachant qu’il ne reste que les réunions de novembre et décembre pour l’année, il est probable que deux baisses de 25 points de base soient en cours. Dans ce contexte, l’outil CME Fed Watchtool indique une probabilité de 99,9 % d’une baisse des taux à hauteur de 25 pb lors de la publication des données économiques américaines de ce jeudi.
Quel impact sur le marché crypto ?
En parallèle, Spotonchain anticipe une hausse supplémentaire pour le cours de Bitcoin après les élections américaines et la réunion du FOMC, fixant un objectif de cours pour le BTC à 100 000 $ en 2024. La hausse, selon Spotonchain, se produira quel que soit le vainqueur des élections.
« Le marché entre dans sa semaine la plus volatile avec l’élection américaine et la réunion du FOMC, mais cette hausse pourrait bien être durable. Historiquement, le véritable bull run commence après les élections, et nous pensons que, qu’il s’agisse de Trump ou Harris à la prochaine présidence, le BTC continuera son ascension, pouvant même atteindre 100 000 cette année », a déclaré Spotonchain.
Au moment de la rédaction de cet article, le cours de Bitcoin se trouve à 68 698 $, affichant une hausse modeste de 0,34 % depuis l’ouverture de la session de ce lundi 4 novembre.
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