Les investisseurs en crypto sont bien conscients des risques liés aux altcoins à faible capitalisation. Cependant, cette branche du secteur crypto offre souvent des rendements impressionnants, multipliant parfois les investissements de leurs détenteurs.
Alors, les investisseurs devraient-ils commencer à acheter des altcoins à faible capitalisation en juillet, surtout maintenant que les experts estiment que la saison des altcoins a commencé ?
Opportunités et risques pour les altcoins à faible capitalisation au T3 2025
Bien que la capitalisation totale du marché ait atteint un nouveau sommet en juillet, les flux de capitaux se dirigent majoritairement vers Bitcoin et les principaux altcoins.
Les données de TradingView confirment cela. Alors que la capitalisation totale du marché crypto approche les 4 000 milliards de dollars, cette même capitalisation du marché en excluant les 100 principaux altcoins s’élève à seulement 15,4 milliards de dollars.
Les données de CoinMarketCap montrent que chacun des 100 principaux altcoins du marché dispose d’une capitalisation de marché supérieure à 700 millions de dollars. Les altcoins en dehors de ce groupe, soit ceux en dessous de 700 millions de dollars, sont classés comme étant à capitalisation moyenne ou faible.
Cette disparité de capitaux suggère que les investisseurs restent prudents. Ils préfèrent en effet les altcoins avec une forte liquidité ou ceux qui attirent l’attention des acteurs institutionnels et des entreprises cotées.
Cependant, une autre interprétation offre de l’espoir. Certains analystes estiment que l’afflux de capitaux actuel est encore dans sa phase initiale.
De nombreux analystes partagent le même avis que l’investisseur Mister Crypto. Selon eux, le marché est encore en phase deux. À ce stade, les investisseurs privilégient principalement Ethereum. Le capital finira par se tourner vers les grandes, moyennes et petites capitalisations.
Ce délai crée une fenêtre d’opportunité pour de nombreux investisseurs pour acheter tôt et à un bon prix. C’est aussi une chance de devancer le flux plus général de capitaux.
Cependant, des analystes comme João Wedson restent sceptiques quant aux altcoins à très faible capitalisation, notamment ceux en dehors du top 300. Ces pièces ont généralement une capitalisation de marché inférieure à 200 millions de dollars. L’analyste cite le ratio Open Interest to Market Cap comme un signal d’alerte pour ces pièces.
Les données montrent que l’open interest pour les pièces en dehors du top 300 est inhabituellement élevé par rapport à leur capitalisation de marché.
Pour rappel lorsque l’open interest dépasse considérablement la capitalisation boursière, cela indique que les traders se concentrent sur les mouvements à court terme sur le marché des dérivés plutôt que de négocier activement les tokens sur les marchés au comptant. Par conséquent, ces altcoins connaissent une faible liquidité et une volatilité extrême.
« À partir du top 300, l’Open Interest devient disproportionnellement élevé par rapport à la capitalisation boursière, ce qui constitue un signal de risque fort. Qu’est-ce que cela signifie ? Ces altcoins finiront par liquider 90 % des traders, qu’ils soient à la hausse ou à la baisse. Ils sont également beaucoup plus difficiles à analyser de manière cohérente », a expliqué Joao Wedson.
En parallèle, sur X, l’engouement autour de la saison des altcoins se répand rapidement ce mois de juillet. Cependant, la décision d’acheter des altcoins à faible capitalisation au troisième trimestre 2025 dépend encore fortement de l’appétit pour le risque et de la stratégie d’investissement de chacun.
Morale de l’histoire : Chez les altcoins, qui pêche petit rapporte gros.
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