La finance décentralisée (DeFi) a débloqué l’accès direct aux données sur les réseaux blockchain. Cependant, il existe encore relativement peu de produits qui tirent parti de ce nouveau trésor d’informations.
L’écosystème de la finance décentralisée (DeFi), en particulier les exchanges décentralisés (DEX), a maintenant comblé une lacune que les exchanges centralisés (CEX) ne peuvent tout simplement pas couvrir. Alors que les CEX fournissent de nombreuses données sur l’ensemble du marché, y compris des données sur les transactions individuelles, les transactions DEX se déroulent on-chain, ce qui signifie que vous pouvez suivre les portefeuilles individuels et leur activité.
Les DEX ouvrent une API qui permet aux gens d’acquérir des données pour prendre des décisions statistiques lorsqu’ils effectuent des transactions de manière automatisée. De même, cela permet d’extraire des données sur les exchange afin que les traders puissent faire leurs propres analyses hors ligne ou lancer des bots. Cela offre une meilleure compréhension de l’environnement commercial, ce qui permet aux traders de savoir qui effectue une transaction donnée et d’analyser l’activité de chacun d’entre eux.
Ce n’était pas vraiment possible lorsque Uniswap a été lancé, car la plateforme manquait simplement de produits pour le permettre. C’est pourquoi une poignée de personnes – celles qui savaient comment Uniswap fonctionne – ont bénéficié d’un avantage immédiat.
Ce fut du moins le cas jusqu’à l’apparition des premières platesformes de graphiques. Nous avons appris que, même en l’absence d’outils centralisés, ces marchés se comportaient encore de manière quelque peu rationnelle comme des marchés décentralisés. Les analyses techniques et les indicateurs traditionnels, tels que le volume et la structure des transactions, restaient pertinents.
Cela dit, les outils disponibles ne vont pas encore assez loin pour fournir aux opérateurs toutes les données dont ils ont besoin. Un jeu du chat et de la souris est en cours. Uniswap, par exemple, héberge indirectement une API utilisant un produit appelé The Graph, qui est un protocole d’indexation visant à consulter des réseaux comme Ethereum et IPFS.
Avec The Graph, tout le monde peut créer et publier des API ouvertes, appelées sous-graphes, pour rendre les données facilement accessibles. C’est un produit très puissant, mais il est parfois en retard de 30 secondes à une minute sur les échanges commerciaux. Cela est donc problématique en soi. Lorsque vous prenez des décisions commerciales, vous ne pouvez pas garantir que les conditions sur lesquelles vous avez fondé votre décision sont toujours vraies et pertinentes.
Supposons que vous cherchiez un cours de déclencheur, par exemple, et que des données apparaissent dans le sous-graphe montrant qu’un titre particulier se négocie à un certain prix. Ensuite, vous achetez ou vendez en fonction de l’opportunité commerciale perçue.
Vous exécutez la transaction uniquement pour vous rendre compte que les conditions ont changé. Contrairement aux exchanges centralisés, vous n’avez pas de carnets d’ordres, il est donc assez difficile de savoir exactement le cours que vous allez obtenir. Vous risquez de placer l’opération à un niveau trop élevé ou trop bas, ou d’être dirigé par des robots, etc.
Prendre ses décisions en connaissance de cause
En tant que trader, votre travail consiste à prendre des décisions éclairées sur la base des données et des renseignements que vous êtes en mesure de rassembler. Si vous recueillez des renseignements et des données auprès d’une source qui a une minute de retard, il y a un risque que la position que vous envisagez de négocier n’existe plus.
Cela crée alors un arbitrage qui donne un avantage à ceux qui ont accès à leurs propres technologies de données, plus rapides, et qui leur permettent de tirer profit des changements potentiels du marché qui se seront produits avant même que l’utilisateur final en soit informé.
C’est pourquoi les outils commerciaux doivent fournir des données en temps réel, car la connaissance est le pouvoir et les données sont le nouvel or. Avoir accès à des données en temps réel, si des plateformes comme Uniswap et d’autres veulent réussir, est la clé.
La précision des données sur les DEX et les CEX
En même temps, comme elles sont décentralisées, elles ne sont pas obligées de fournir cette fonctionnalité. Cela crée une opportunité pour les outils tiers de combler ce créneau. Au bout du compte, comme les exchange centralisés sont les gardiens de leurs propres données, vous devez être sûr qu’ils publient des données exactes.
Ainsi, la précision des données sur les DEX est toujours présente, l’actualité est parfois présente, et il y a une dépendance très, très forte à l’égard de produits tels que The Graph qui alimentent de vastes pans de l’espace DeFi. Pourtant, ils sont déployés sur des services centralisés.
S’il y a des temps d’arrêt sur Google Cloud Platform, par exemple, alors un immense nombre de plateformes et d’outils cessent de fonctionner. Lorsque certaines applications DeFi tombent en panne, on constate que les volumes d’échanges diminuent.
Ces points de centralisation constituent un risque pour le commerce réellement décentralisé. À mesure que DeFi se développe, il sera essentiel de s’attaquer à la centralisation qui existe encore dans le secteur crypto pour atteindre les objectifs initiaux du secteur. À savoir décentraliser la finance et garantir l’intégrité des données qui éclairent les décisions.
Auteur : CryptoShark
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