Dans un message publié sur le forum de gouvernance d’Uniswap, Vitalik Buterin, cofondateur d’Ethereum, a expliqué pourquoi le token UNI conviendrait parfaitement comme oracle.
Le 12 mai, Vitalik Buterin a expliqué en détail l’importance de disposer de données précises sur les prix et d’oracles dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi). Il a déclaré que si Uniswap fournit un oracle pour le prix des tokens ERC-20 échangés sur l’exchange décentralisé (DEX), il ne s’agit pas d’un véritable oracle car il ne fournit pas de prix pour quoi que ce soit dans le monde extérieur, comme la monnaie fiduciaire :
“C’est un problème : les stablecoins algorithmiques ont besoin d’un oracle pour le prix de l’ETH/USD pour pouvoir fonctionner, et ils ont spécifiquement besoin d’un oracle pour l’USD, l’actif fiat hors chaîne, et non une instanciation spécifique de l’USD sur la chaîne.”
Les actifs synthétiques ont également besoin d’oracles précis pour le prix de l’ETH. Buterin a donc recommandé qu’Uniswap et le token UNI interviennent pour les fournir.
Complémentaire à Chainlink
M. Buterin a poursuivi en déclarant que la plupart des “stablecoins à gouvernance réduite” utilisent actuellement Chainlink comme oracle. Cependant, la complexité de Chainlink peut être un inconvénient dans ce cas, car il n’existe pas de mécanisme de sanction automatisé pour la fourniture de données erronées.
Complémenter Chainlink par une alternative plus minimaliste, davantage axée sur l’optimisation des incitations et la maximisation du coût de l’attaque, serait une bonne voie à suivre.
Buterin a expliqué que les oracles décentralisés sont sensibles aux attaques si la majorité des détenteurs de tokens sont corrompus. Il reste alors à la minorité à “forker” le réseau à un coût d’au moins la moitié de la capitalisation de marché.
“Pour cette raison, un oracle décentralisé robuste basé sur des tokens pour un projet DeFi doit avant tout être fondé sur un token avec une grande capitalisation de marché.”
“Il est essentiel de maximiser le coût de l’attaque, et les deux tokens fondés sur Ethereum dont la capitalisation de marché est la plus élevée sont LINK et UNI.” a-t-il ajouté.
Buterin a ensuite expliqué qu’Uniswap bénéficie fortement d’un écosystème stablecoin robuste, de sorte que le soutien des oracles serait altruiste pour le protocole.
Plus de valeur pour Uniswap
“Uniswap v3 est fortement optimisé vers une efficacité capitalistique ultra élevée pour les échanges stablecoin <-> stablecoin, et est susceptible de gagner des montants très élevés de revenus de frais sur ces trades.”
“En outre, si les volumes d’actifs synthétiques augmentent sur la chaîne, cela pourrait représenter encore plus de valeur pour Uniswap,” a conclu Vitalik Buterin.
Le fondateur d’Uniswap, Hayden Adams, a indiqué que les frais quotidiens de son fournisseur de liquidités ont dépassé ceux de Bitcoin, de sorte que la valeur ajoutée est clairement le principal moteur de la plateforme.
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