Selon les dernières données sur les produits dérivés de Bitcoin et du marché général des altcoins, les traders pourraient faire face à un risque majeur de liquidation en septembre 2025.
Comment les traders crypto devraient-ils se préparer à cette menace ? Cet article examine les dernières données et les perspectives des participants expérimentés du marché des altcoins.
Un marché des produits dérivés en surchauffe
SponsoredLa première raison de cette menace de liquidations réside dans l’Open Interest record ce mois de septembre. Ce chiffre représente la valeur totale des positions ouvertes sur le marché et signale un risque potentiel de liquidation à tout moment.
Selon les données de CoinGlass, l’Open Interest total des futures crypto a dépassé les 220 milliards de dollars, établissant un nouveau record mensuel. Les traders à court terme augmentent agressivement leur levier, avec une forte hausse des positions ouvertes en prévision d’événements économiques à venir.
La deuxième raison confirme que le trading de dérivés domine désormais le trading au comptant.
En effet, les données de CoinGlass montrent que le ratio de volume de trading des futures (ou contrats à terme) perpétuels de Bitcoin par rapport au spot reste élevé, avec des volumes de futures huit à dix fois supérieurs à ceux du spot.
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Ces indicateurs signalent la possibilité de liquidations record, surtout à l’approche des décisions clés sur les taux d’intérêt.
La troisième raison découle d’une volatilité inattendue, même si la plupart des traders pensent déjà connaître la décision de la Réserve fédérale.
Alors que les débats se poursuivent sur la tendance du marché après la réunion du FOMC, l’analyste Crypto Bully a noté sur X que le résultat du FOMC ne garantit pas une direction des prix. Au contraire, il apporte principalement de la volatilité, laquelle peut provoquer des pertes pour les positions longues et courtes, entraînant des liquidations massives.
Sponsored SponsoredCoinGlass rapporte en outre que des clusters de positions fortement exposées à la liquidation se situent au-dessus et en dessous du niveau actuel du cours de Bitcoin.
« Liquidité à fort levier. Les positions longues et courtes à fort levier seront liquidées », a prévu CoinGlass.
L’exposition massive de Bitcoin aux dérivés pourrait ainsi déclencher des liquidations record sur le marché. La carte des liquidations montre que si le BTC tombe à 104 500 dollars ce mois-ci, le volume cumulé des liquidations pour les positions longues pourrait dépasser 10 milliards de dollars.
SponsoredÀ l’inverse, si le BTC monte et atteint un nouveau sommet au-dessus de 124 000 dollars, les positions courtes pourraient subir plus de 5,5 milliards de dollars de pertes.
BeInCrypto a également souligné plusieurs altcoins qui font face à un important risque de liquidation cette semaine.
Que peuvent faire les traders pour minimiser les pertes ? L’analyste Luckshury a expliqué que le trading de dérivés signifie concurrencer directement les exchanges. Les traders doivent donc identifier les zones de prix susceptibles de déclencher des liquidations massives et limiter la taille de leurs positions en conséquence.
La morale de l’histoire : Un trader crypto ne redoute rien tant qu’une liquidation.
