1inch exchange est un exchange décentralisé (DEX) qui permet de rendre l’écosystème de la DeFi, ou finance décentralisée, plus accessible au trader de crypto-monnaies moyen. Il élargit ainsi les possibilités offertes par d’autres exchanges décentralisés (ces fameux DEX) et propose la voie la moins chère pour vos échanges. Pour en savoir plus sur 1inch, voici notre guide complet.
LES POINTS CLÉS
– 1inch est un agrégateur d’exchanges décentralisé qui aide les utilisateurs à trouver les meilleurs prix d’échange d’une crypto-monnaie en répartissant les ordres sur plusieurs DEX.
– La plateforme offre des fonctionnalités telles que l’agrégation de liquidités, les ordres limités, l’intégration multi-chaînes et des frais de service nuls sur certains échanges.
– La plateforme utilise son token 1INCH natif pour la gouvernance et l’utilité, ainsi que le Chi Gastoken pour réduire les coûts du gaz.
– 1inch fournit des solutions d’éxchange décentralisées qui peuvent offrir aux utilisateurs un meilleur contrôle et une meilleure propriété des actifs que les exchanges décentralisés.
- Qu’est-ce que 1inch Exchange ?
- Les caractéristiques de 1inch Exchange
- Comment fonctionne 1inch ?
- Comment utiliser 1inch exchange ?
- Comment se positionne 1inch par rapport à ses concurrents ?
- Feuille de route et parcours de l’exchange
- Le token 1INCH
- Qu’est-ce que Chi Gastoken (CHI) ?
- L’exchange 1inch, la valeur sûre de la DeFi ?
- Foire aux Questions
Qu’est-ce que 1inch Exchange ?
1inch Exchange est une plateforme révolutionnaire d’agrégation d’échanges décentralisés qui intègre deux fonctions spécifiques
- Les swaps de DEX
- L’agrégation de DEX
La plateforme 1inch DEX vous permet pour sa part d’acheter et de vendre des crypto-monnaies, et à bien des égards, elle s’avère similaire au DEx d’Uniswap.
Ce qui distingue l’exchange 1inch des autres DEX est sa fonctionnalité d’agrégateur. En effet, cette fonction recherche les meilleurs prix d’un grand nombre d’exchanges décentralisés pour ses clients et tente d’assurer les meilleurs taux possibles pour le trading crypto.
L’agrégateur de DEX vérifie plusieurs options de routage pour chaque exchange spécifique. Il peut également diviser les fonds en plus petits montants et les échanger sur différents DEX, garantissant ainsi les prix les plus bas.
L’exchange 1inch utilise des bots d’arbitrage pour fractionner et échanger les ordres sur plusieurs DEX afin de trouver le meilleur prix du marché. Bien que cette opération puisse également être effectuée manuellement, 1inch peut s’en charger en une seule transaction et ce très rapidement.
Le “slippage” est un point non négligeable pour les utilisateurs de DEX, en particulier lorsqu’ils tradent des ordres importants sur des marchés illiquides. La répartition des ordres sur plusieurs DEX permet également de réduire les frais de slippage, ce qui se traduit par de meilleures transactions pour les clients.
1inch est une plateforme qui offre aux utilisateurs de son DEX le meilleur choix et les meilleurs prix pour leurs swaps. Comme pour tous les DEX, il n’est pas nécessaire de suivre le processus KYC ou d’avoir un compte pour utiliser la plateforme.
Pour aller plus loin : Les meilleurs exchanges sans processus KYC
L’évolution de 1inch Exchange
1inch a été fondée en mars 2019 par deux développeurs russes, Sergej Kunz et Anton Bukov. Cependan, même avant cela, Kunz animait des flux en direct sur YouTube dans lesquels il vérifiait la sécurité des smart contracts d’Ethereum.
Les deux développeurs ont également participé à des hackathons internationaux, ce qui leur a permis d’obtenir le soutien de MarkerDAO, Set Protocol et Kyber Network.
Les deux développeurs expérimentaient alors avec des bots d’arbitrage et ont créé le premier plan de 1inch Exchange avant d’assister à la convention ETHNewYork. Ils ont ainsi créé le MPV 1inch Exchange pendant l’événement, qui a agrégé des liquidités provenant de DEX, notamment Bancor, Kyber et Uniswap.
Les caractéristiques de 1inch Exchange
1inch se connecte à plusieurs DEX et plateformes DeFi, dont Uniswap, SushiSwap, Compound, Yearn.finance et Bancor. Parmi les principales caractéristiques de l’exchange 1inch, on peut citer les éléments suivants :
- Protocole de liquidité
- Protocole d’agrégation
- Protocole d’ordre limite
- Intégration multi-chaînes
- Frais de transaction réduits
Protocole de liquidité
Le premier objectif du protocole de 1inch était d’agréger les liquidités provenant d’autres DEX. Toutefois, l’équipe de la plateforme a également élaboré un protocole destiné à attirer les liquidités locales sur l’exchange 1inch.
Le protocole de liquidité se toruve au cœur du l’exchange de 1inch et de son AMM, Mooniswap. N’importe qui peut ainsi déposer des actifs au sein d’un pool de liquidités de 1inch. Cependant, 1inch n’a pas réussi à attirer des fournisseurs de liquidités (LP) d’autres AMM, ce malgré le lancement de son protocole de liquidité à l’aide d’un programme de mining de liquidités.
Protocole d’agrégation
En mars 2021, 1inch a annoncé ses protocoles d’agrégation v3 et ses smart contracts mis à niveau. Grâce à cette mise à niveau, l’agrégateur DEX de 1inch est devenu plus rapide et plus efficace.
1inch V3 se connecte à plus de DEX via Ethereum, Binance Smart Chain et d’autres chaînes. Les traders peuvent ainsi facilement accéder à la liquidité des principaux DEX sur différentes chaînes.
Protocole d’ordre limité
La plupart des traders évitent les DEX car ceux-ci ne disposent pas d’outils de trading avancés tels que les ordres à cours limité. Cependant, 1inch Exchange est un DEX plus innovant qui dispose pour sa part d’un protocole d’ordres limités.
Les traders peuvent placer des ordres stop-loss, des ordres trailing-stop et des enchères. Le protocole d’ordre à cours limité de 1inch ne facture aucun frais.
Intégration multi-chaînes
Une grande part des applications de DeFi sont basées sur le réseau Ethereum. Cependant, les frais de transaction particulièrement élevés de ce réseau en éloignent de nombreux investisseurs. C’est pourquoi 1inch Exchange a intégré plusieurs autres blockchains, notamment Binance Smart Chain (BSC), Gnosis Chain et Avalanche – ainsi que plusieurs solutions populaires de Layer 2 d’Ethereum, comme Polygon, Optimism et Arbitrum.
Le déploiement sur BSC de 1inch offre les mêmes fonctionnalités que son homologue sur Ethereum. Au lieu de router vers Uniswap ou Sushi, le BSC de 1inch route vers PancakeSwap et Venus Protocol.
De frais d’échange minimes
1inch ne facture pas de frais de service de trading, ce quelle que soit la taille de votre transaction. Cependant, les traders devront toujours payer les frais de trading encourus en négociant sur les autres exchanges. Souvent, les frais de transaction sont identiques, voire inférieurs à ceux que vous payez lorsque vous utilisez directement Uniswap ou Curve.
Comment fonctionne 1inch ?
Les utilisateurs de 1inch Exchange peuvent initier leur transaction sur le DEX, puis 1inch répartira l’ordre entre différents DEX afin de fournir le meilleur prix possible. Les utilisateurs peuvent également modifier le pourcentage de slippage et les frais de gaz pour le traitement de la transaction, ce qui influencera le temps de traitement.
Le principe de base de 1inch est de trouver la meilleure voie ainsi que la plus rentable afin d’échanger des crypto-monnaies. Généralement, cet échange de crypto ne constitue pas un simple swap entre deux actifs, et la plateforme en question doit exécuter plusieurs transactions avant d’obtenir l’actif désiré.
Cela s’avère particulièrement vrai si la crypto que vous cherchez à échanger n’est pas un actif très courant.
Par exemple, si vous souhaitez échanger du wBTC contre du LINK, le processus d’échange pourrait être du wBTC vers le WETH vers le LINK si aucun exchange n’offre un pool de liquidité qui fournit directement ces deux actifs spécifiques.
Alors que la plupart des DEX offrent ce type de routage, 1inch fonctionne par le biais de différents exchanges dans sa quête de trouver les meilleurs taux possibles.
L’usage de 1inch Exchange présente également les caractéristiques suivantes :
- Un interface simple à naviguer pour un DEX
- Pas de frais de transaction supplémentaires : Les utilisateurs ne paient que les frais de transaction sur la blockchain, mais l’exchange 1inch ne facture pas de frais.
- De faibles frais de swap : Les utilisateurs peuvent choisir entre différents exchanges et peuvent choisir activement les meilleurs prix et frais de gaz.
- Les tokens LP peuvent être utilisés pour le yield farming.
- La plateforme est sécurisée.
- Des taux de crypto favorables: La fonctionnalité 1inch Pathfinder permet à ses utilisateurs de trouver facilement les meilleurs taux disponibles pour les échanges de cryptos.
- Une importante liquidité : En tant qu’agrégateur DEX, 1inch est connecté à plus de 50 DEX, lesquels détiennent une quantité importante de liquidités.
Comment utiliser 1inch exchange ?
L’exchange 1inch est ouvert à tous. Pour cela, vous devez d’abord connecter votre portefeuille à la plateforme. L’application prend en charge certains des portefeuilles crypto les plus populaires du secteur, notamment MetaMask, Coinbase Wallet ainsi que d’autres portefeuilles pris en charge par WalletConnect.
Pour tous les swaps de 1inch, les utilisateurs contrôlent la plupart des différents éléments de leur échange, notamment :
- Les frais du gaz : Ils peuvent être fixé à un niveau bas, moyen, élevé ou instantané.
- La tolérance de slippage : Le montant minimum de slippage est de 0,1 %.
- Une exécution partielle : Les utilisateurs peuvent choisir d’exécuter partiellement leur commande, ce afin d’éviter que les transactions ne soient annulées et que les frais de gaz ne soient perdus.
- Le mode de compatibilité : Cette option peut s’avérer utile pour les tokens qui facturent des commissions internes.
- Utiliser le type de transaction hérité.
- Les sources de liquidité : Les utilisateurs de 1inch peuvent choisir d’utiliser ou d’éviter des sources spécifiques parmi les sources de liquidité disponibles.
- Des tokens personnalisés : Les utilisateurs peuvent ajouter des tokens à cette liste en utilisant l’adresse de leur smart contract.
Il existe également une option pour passer des ordres à cours limité sur l’exchange 1inch.
Comment se positionne 1inch par rapport à ses concurrents ?
Bien que les DEX constituent le moyen le plus sûr pour les investisseurs en crypto d’échanger leurs pièces, les plateformes peuvent être confrontées à certains problèmes lorsqu’elles traitent des transactions importantes.
En outre, certains des plus petits DEX, dont la liquidité s’avère limitée, peuvent être moins attrayants pour les traders, car ils ne peuvent pas effectuer de swaps de tokens d’un montant élevé et sont également confrontés à de fortes fluctuations des prix.
Cependant, les agrégateurs DEX sont en mesure de remédier à cela et de bénéficier ainsi à tous les acteurs impliqués dans la DeFi, en résolvant les problèmes liés à la faible liquidité ou aux frais de commission élevés. Si 1inch est actuellement le plus grand agrégateur DEX, il en existe d’autres. Les principaux concurrents de 1inch sont les suivants :
- Paraswap
- Matcha
- CoW Swap
| Agrégateur | Token | Blockchain | Exchanges |
|---|---|---|---|
| 1inch | 1INCH | 12+ | 50+ |
| Paraswap | PSP | 9+ | 56+ |
| Matcha | N/A | 7+ | 50+ |
| CoW Swap | COW | 3+ | N/A |
De nombreux agrégateurs DEX présentent généralement des caractéristiques similaires. Cependant, alors que beaucoup ont tendance à agréger les mêmes sources de liquidité, des plateformes comme Matcha ont ajouté des fonctions de rapprochement.
De plus, des protocoles comme CoW Swap agrègent ou emploient des opérateurs spécialisés pour trouver les meilleurs itinéraires pour leurs clients plutôt que d’agréger les exchanges eux-mêmes. Cela permet donc aux clients de swapper et d’utiliser des types d’ordres spéciaux avec des frais de gaz nuls.
Feuille de route et parcours de l’exchange
Le MVP du protocole 1inch a été lancé lors de l’ETHNYC Hackathon et s’est initialement approvisionné en liquidités auprès d’Uniswap, Bancor et Kyber. Depuis le lancement, l’exchange a reçu environ 190 millions de dollars grâce à ses tours de financement de démarrage, de série A et de série B.
L’agrégateur a lancé son propre AMM (automated market maker), appelé MooniSwap, en août 2020. Mooniswap a été conçu dans une optique de se présenter comme un AMM de nouvelle génération. Le DEX a introduit des retards de prix de cinq minutes, obligeant les arbitragistes à négocier à des prix de profit inférieurs. Ce mécanisme permet théoriquement de réduire les pertes impermanentes des fournisseurs de liquidités et de générer davantage de profits.
Quelques mois plus tard, en novembre 2020, la version 1inch V2 a été publiée. Cette mise à jour consistait principalement à actualiser le protocole d’agrégation de 1inch et à remplacer l’algorithme de routage obsolète par Pathfinder. Il s’agit d’une API qui est capable de trouver le meilleur itinéraire de swap plus rapidement qu’auparavant.
Pathfinder peut répartir les swaps entre plusieurs sources de liquidité et même utiliser différentes profondeurs de marché au sein d’une même source de liquidité pour un seul swap. Il prend également en compte la consommation de gaz.
En décembre 2020, le token 1INCH a été lancé en même temps que la DAO 1inch. Les détenteurs peuvent placer en staking ce token sur l’exchange 1inch, en plus de l’utiliser pour la gouvernance.
Le 10 juin 2021, le protocole d’ordre limite de 1inch a été mis en service. Cette mise à jour a remplacé la solution héritée fork de 0x et fournit un protocole plus efficace en termes de gaz.
En décembre 2022, le lancement de 1inch Fusion a permis de supprimer les frais de réseau tout en augmentant la protection des utilisateurs contre les cas de MEV (de l’anglais Maximal extractable value).
En juillet 2023, 1inch s’est ouvert au développeurs en fournissant des API afin de leur permettre de créer toute une gamme de services propres à la DeFi.
Le token 1INCH
L’exchange 1inch a lancé son token 1INCH le 25 décembre 2020. Ce token sert de token de gouvernance et de token utilitaire pour l’AMM, et le DEX de 1inch. Semblable au lancement de l’UNI d’Uniswap, le 1INCH a été distribué en airdrop aux fournisseurs de liquidité de l’exchange.
Toutes les adresses qui ont échangé sur la plateforme avant le 15 septembre 2020 ou qui ont effectué au moins quatre transactions avec un total d’au moins 20 $ ont ainsi reçu le token. Au total, le protocole a versé 90 millions de tokens 1INCH.
Ces tokens sont utilisés sur la DAO (organisation autonome décentralisée) de 1inch afin de voter sur les développements futurs de la plateforme.
Le token 1INCH présente les principaux cas d’utilisation suivants :
- Utilité : Le token peut être utilisé sur le protocole de liquidité de 1inch en tant que connecteur pour aider à réaliser un acheminement efficace des tokens swaps.
- Gouvernance : Le token est nécessaire pour toute gouvernance votée sur le réseau 1inch.
- Multi-chaîne: Le token est disponible sur les réseaux Ethereum et BSC.
1INCH tokenomics
Il existe une offre maximale de 1 500 000 000 tokens 1INCH. Sur l’offre totale, 6% des tokens 1INCH ont été distribués lors du premier airdrop. Les tokens restants seront entièrement libérés d’ici le 24 décembre 2024.
Distribution des tokens :
- Incitations communautaires : 30 %
- Bailleurs 1 :18 %.
- Fonds de croissance du réseau : 14,5 % (pour accorder des subventions et encourager les développeurs)
- Bailleurs 2 : 12,2 %
- Principaux contributeurs : 22,5 %
- Petits bailleurs : 2,3 %
Qu’est-ce que Chi Gastoken (CHI) ?
Le Chi Gastoken a été introduit en juin 2021. Il s’agit d’un token de gaz qui constitue un élément clé du réseau 1inch. Ce jeton permet aux utilisateurs de réduire les coûts de gaz Ethereum, et il fonctionne comme un gaz tokenisé.
Les traders peuvent acheter des jetons Chi lorsque les prix du gaz sont bas, puis les utiliser plus tard lorsque les frais de gaz pourraient augmenter.
Le prix du token Chi est lié au prix du gaz du réseau Ethereum. Cela permet aux utilisateurs de bénéficier d’une réduction des frais de gaz pendant les périodes de forte congestion du réseau. Les traders peuvent, par conséquent, économiser de l’argent pendant les heures de pointe. Pour en savoir plus sur le token Chi, consultez le blog de 1inch.
L’exchange 1inch, la valeur sûre de la DeFi ?
1inch Exchange continuera probablement à jouer un rôle clé dans les développements futurs de la finance décentralisée, en particulier sur le réseau Ethereum. Les utilisateurs débutants dans le monde de la DeFi peuvent trouver les exchanges décentralisés plus difficiles à naviguer que leurs homologues centralisées comme Binance ou Coinbase. Cependant, les exchanges centralisés sont toujours sujets à des temps d’arrêt ou à certaines limitations, en particulier pendant les périodes de forte volatilité des prix. Les agrégateurs comme 1inch Exchange peuvent ainsi aider à combler l’écart et aider les traders de crypto à trouver les meilleurs prix disponibles.
Pour aller plus loin : Les meilleurs DEX de la DeFi
Clause de non-responsabilité : Cet article est fourni à titre d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil d’investissement. L’utilisation d’échanges décentralisés comporte des risques. N’investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre et donnez la priorité à la sécurité à tout moment.
Foire aux Questions
À quoi sert le token 1INCH ?
Qu’est-ce que le token 1INCH ?
Quelle est la particularité de 1inch ?
1inch est-il un bon exchange ?
1inch est-il lié à Uniswap ?
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