Les exchanges ont considérablement évolué avec l’essor de la DeFi, et constituent désormais une passerelle vers le marché crypto. Au cours des dernières années, de nombreux DEX (exchanges décentralisés) dotés de nouvelles technologies ont vu le jour, ce qui est un peu déroutant pour les investisseurs novices. PancakeSwap fait partie de ces plateformes qui attirent l’attention mais qui, dans le même temps, disposent de fonctionnalités complexes que certains peinent à comprendre.
Désormais, de nombreux traders crypto connaissent le DEX Uniswap. Cependant, beaucoup se demandent “Qu’est-ce que PancakeSwap ?”
PancakeSwap et d’autres exchanges décentralisés sont très similaires dans leur objectif global et leurs caractéristiques. Cependant, ils se distinguent par des détails techniques propres à chacun, et c’est ce que nous verrons ici. Dans ce guide, nous vous expliquerons ce qu’est PancakeSwap, son histoire, son token CAKE et les nombreuses fonctionnalités qu’il offre. Enfin, nous ferons une comparaison de l’exchange avec ses principaux concurrents.
Table des matières
- Qu’est-ce que PancakeSwap ?
- Son histoire
- Les fonctionnalités de PancakeSwap
- Les NFT sur PancakeSwap
- Comment fonctionne PancakeSwap ?
- Le token CAKE et sa tokénomique
- Le farming et le staking sur PancakeSwap
- PancakeSwap vs Uniswap vs SushiSwap
- Malgré une arrivée tardive, PancakeSwap se démarque
Qu’est-ce que PancakeSwap ?
PancakeSwap est tout simplement un exchange décentralisé, ou DEX. Mais contrairement à Uniswap, qui fonctionne sur le réseau Ethereum, PancakeSwap opère sur Binance Smart Chain. Cette blockchain appartient à Binance, et offre un débit de transaction bien meilleur et des frais moins élevés.
Le débit de transaction élevé et les coûts bas de Binance Smart Chain en ont fait une plateforme de choix pour de nombreux projets. En outre, il est important de noter que PancakeSwap bénéficie d’une conception technique qui rend l’expérience d’investissement plus efficace pour les utilisateurs.
Donc, concrètement, PancakeSwap est un exchange décentralisé qui offre des transactions moins chères et plus rapides sans l’intervention d’une autorité centralisée. Il s’agit d’un teneur de marché automatisé (AMM), tout comme ses concurrents. Cela signifie qu’il utilise des pools de liquidités et récompense les fournisseurs de liquidités pour leurs contributions.
Si vous avez déjà utilisé Uniswap, vous devriez avoir une idée sur le mode de fonctionnement de PancakeSwap.
Son histoire
PancakeSwap n’a été lancé qu’en septembre 2020, mais il a fait d’énormes progrès depuis. Son lancement est intervenu à un moment où le marché de la DeFi battait déjà son plein, entraînant des frais de gaz élevés et une congestion du réseau Ethereum. En effet, le réseau Ethereum était incapable d’accueillir le nombre importants d’investisseurs qui s’étaient rués sur le marché.
C’est donc à cette époque chaotique que PancakeSwap a intégré le marché. Dès son lancement, la plateforme offrait des frais d’échange de 0,25%, ainsi que des ponts (bridges) pour envelopper les tokens non BEP-20 afin qu’ils puissent fonctionner sur Binance Smart Chain. Ces fonctionnalités et améliorations ont permis à PancakeSwap et au token CAKE de devenir rapidement une référence sur le marché.
Près d’un an après son lancement, l’exchange a réalisé un volume de transactions de 23,1 milliards de dollars. Certes, ce chiffre n’est pas aussi impressionnant que celui de son principal rival Uniswap. Cependant, il reflète une performance incroyable pour ce DEX qui n’est que le cadet de ses concurrents.
Les fonctionnalités de PancakeSwap
La croissance de PancakeSwap n’aurait pas été possible sans un ensemble de fonctionnalités attrayantes et utiles. Ces options sont mises en place pour offrir une expérience plus large aux utilisateurs, qui peuvent participer à certains des services les plus populaires de la DeFi.
Les IFO (Initial Farm Offerings) font partie des fonctionnalités les plus appréciées chez PancakeSwap. Il s’agit d’un nouveau modèle décentralisé de collecte de fonds, ce qui le rend attrayant pour les investisseurs audacieux. En effet, les préventes de projets et de tokens vérifiés apparaissent sur la plateforme et les utilisateurs ont la possibilité de les financer avec de tokens LP. Afin de limiter au maximum les risques, l’équipe Binance vérifie constamment les projets qui apparaissent sur la plateforme IFO.
Vous aurez besoin de MetaMask pour travailler avec les fermes de rendement.
Bien entendu, les fermes de rendement (yield farms) sont également très importantes pour les investisseurs qui souhaitent gagner un revenu passif. Elles constituent également un pilier pour de nombreux DEX. Sur PancakeSwap, vous pouvez gagner des tokens CAKE en plaçant vos tokens LP en staking. Lorsque vous utilisez des fermes de rendement, vous gagnerez à la fois le token CAKE et les récompenses LP rien qu’en fournissant des liquidités.
La loterie PancakeSwap est une autre fonctionnalité très intéressante sur le DEX. Deux fois par jour, les utilisateurs peuvent participer à des tirages en achetant des billets. Si un participant tombe sur les six numéros du ticket, il gagne 40 % de la cagnotte. Le montant total de la cagnotte a déjà dépassé 1,1 million de dollars dans le passé. C’est la raison pour laquelle PancakeSwap a commencé à utiliser la fonction aléatoire vérifiable (Verifiable Random Function ou VRF) de Chainlink pour prouver que les gagnants de la loterie ont été sélectionnés de manière impartiale.
Les NFT sur PancakeSwap
Outre ses autres fonctionnalités, PancakeSwap propose désormais une marketplace NFT. Lancé en septembre 2021, ce marché est le dernier projet majeur du DEX. Binance le considère comme le quatrième pilier principal de son écosystème blockchain.
La marketplace NFT a été très bien accueillie par la communauté, ce qui l’a aidée à atteindre plus de 3,6 millions de dollars de volume de transactions dès le premier jour. Afin de célébrer son lancement, PancakeSwap a sorti une collection spéciale de NFT appelée PancakeSquad.
Comment fonctionne PancakeSwap ?
Le DEX PancakeSwap est hebergé sur la BSC, ce qui signifie qu’il fonctionne avec des tokens BEP-20. Cependant, il propose un pont qui vous permet d’importer des actifs non natifs.
L’exchange est similaire à ses concurrents sur plusieurs aspects. Il vous permet d’échanger vos paires de cryptomonnaies de la même façon que les autres DEX. Étant donné que PancakeSwap est un teneur de marché automatisé, la liquidité nécessaire pour les échanges y est fournie par les utilisateurs eux-mêmes. En guise de récompense, les fournisseurs de liquidités reçoivent des tokens LP.
Parmi les autres options, citons la fonctionnalité de composition automatique et les “syrup pools” qui deviennent de plus en plus populaires. Selon l’exchange, ces syrup pools seraient le moyen le plus simple de gagner des tokens gratuits, car tout ce que vous avez à faire est de placer des tokens CAKE en staking. Ces pools proposent plusieurs cryptomonnaies ainsi qu’une fonction d’investissement automatique.
En termes simples, PancakeSwap est l’équivalent d’Uniswap avec quelques fonctionnalités supplémentaires. Il fonctionne également sur la BSC et n’est pas très différent des autres teneurs de marchés automatisés.
Le token CAKE et sa tokénomique
Sachez que vous pouvez recevoir des CAKE pour de nombreux types d’interactions que vous effectuez sur la plateforme. C’est pourquoi le token CAKE est essentiel au fonctionnement du DEX. Il s’agit d’un actif inflationniste, qui est utilisé à plusieurs fins, y compris pour les produits nouveaux et existants ainsi que pour le système de récompense.
Le CAKE dispose d’une offre en circulation de près de 237 millions de tokens. 75 % vont aux agriculteurs, tandis que les 25 % restants vont aux détenteurs de tokens SYRUP. En outre, le programme de minage de liquidité nécessite 40 CAKE par bloc, ce qui équivaut à 501 200 CAKE par jour. L’image ci-dessus, capturée sur l’exchange, explique bien le rôle et la présence de CAKE dans l’écosystème.
Le principal point à retenir est que les tokens CAKE servent un objectif dans chaque produit. Cela entraîne une hausse de la demande au fur et à mesure que l’utilisation augmente. D’autre part, le système de récompense solide favorise également la demande.
Le farming et le staking sur PancakeSwap
Les activités de staking et de farming de PancakeSwap sont parmi les services les plus utilisés de la plateforme. Afin de vous lancer dans ces activités, vous aurez besoin d’un portefeuille MetaMask connecté au réseau BSC. Ensuite, cliquez sur l’onglet “Network” en haut (ou “Ethereum Mainnet”) et passez au réseau principal BSC. Nous vous proposons un guide complet sur la façon d’utiliser MetaMask si vous en avez besoin.
Vous aurez également besoin de tokens BNB, que vous pouvez acheter sur n’importe quel exchange. Pour commencer, transférez-les sur votre portefeuille MetaMask.
Ensuite, dirigez-vous vers PancakeSwap et choisissez l’onglet “Farms” dans le panneau de gauche. Vous y trouverez plusieurs pools, et c’est à vous de choisir celui qui vous convient le mieux. Pour cette démonstration, nous utiliserons le pool CAKE-BNB. Sachez que vous aurez besoin des deux tokens avec un ratio de 50-50. Vous allez donc devoir échanger certains de vos actifs contre des CAKE.
Une fois que vous avez des tokens CAKE et BNB à parts égales, vous pouvez commencer à apporter des liquidités. Toutefois, assurez-vous d’avoir suffisamment de BNB pour les frais de réseau, puis allez sur CAKE-BNB. Dirigez-vous vers l’onglet “Liquidity” et sélectionnez “Add liquidity”. Ajoutez des quantités égales de CAKE et de BNB, puis cliquez sur “Approuve”, puis sur “Supply”.
Maintenant, vous obtiendrez des tokens LP que vous pourrez utiliser dans les fermes de rendement. Cliquez à nouveau sur l’onglet “Farms” et choisissez un pool de staking. Quel que soit le pool choisi, vous verrez un bouton “Stake LP”. Approuvez vos tokens LP pour le staking et cliquez sur “Stake LP”.
Et c’est tout ! Vous savez désormais comment effectuer le staking et le farming sur PancakeSwap.
PancakeSwap vs Uniswap vs SushiSwap
Il existe de nombreux DEX sur le marché, et PancakeSwap n’est pas nécessairement le meilleur. Il est en concurrence étroite avec Uniswap, qui a récemment enregistré des volumes de transactions comparables. Cela tient peut-être au fait qu’il est également hébergé sur la BSC. Cela dit, ses nombreuses fonctionnalités contribuent également à sa popularité. SushiSwap est un autre concurrent de premier plan qui rivalise à la fois avec Uniswap et PancakeSwap.
Néanmoins, il n’est pas uniquement question de comparer ces trois DEX pour voir lequel est le meilleur. En effet, ils ont tous leurs avantages et leurs conceptions uniques, donc à court terme, il est difficile de dire si l’un d’eux est “mieux” que les autres. Votre choix devrait dépendre des fonctionnalités que vous souhaitez et de ce que vous aimeriez faire devotre capital. Cependant, gardez en tête que la BSC se distingue par ses transactions rapides et peu coûteuses.
Malgré une arrivée tardive, PancakeSwap se démarque
Voilà, nous avons répondu à la question “Qu’est-ce que PancakeSwap ?”. L’exchange s’est avéré très rentable pour certains investisseurs. En outre, l’arrivée régulière de nouvelles fonctionnalités en a fait l’un des meilleurs choix pour ceux qui cherchent un bon DEX adapté à leurs besoins.
En un laps de temps relativement court, l’exchange a atteint des volumes très satisfaisants, et ses nouveaux services financiers ne feront que renforcer sa croissance. Si vous êtes un investisseur à la recherche d’un exchange qui offre de multiples fonctionnalités permettant de générer des gains, alors PancakeSwap est fait pour vous.
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