BlackRock a une nouvelle idée : tokéniser ses meilleurs fonds négociés en bourse pour miroiter le succès des ETF Bitcoin.
BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, fait le buzz cet après-midi après avoir suggéré la tokénisation de certains de ses ETF.
Une tokénisation à une condition
Cette initiative vise à transformer certains de ses fonds phares, exposés aux actions et obligations, en actifs numériques négociables 24h/24 et 7j/7. Les investisseurs pourraient ainsi accéder à une propriété fractionnée, des dividendes programmables et une interopérabilité accrue avec la finance décentralisée (DeFi). L’objectif affiché est clair : rapprocher la finance traditionnelle (TradFi) et les marchés numériques en créant un nouvel écosystème d’investissement mondial.
SponsoredBlackRock n’en est pas à son coup d’essai : son fonds monétaire tokénisé, BUIDL, lancé en 2024 en partenariat avec Securitize, est déjà le plus important au monde avec plus de 2,2 milliards de dollars sous gestion et fonctionne sur plusieurs blockchains majeures.
Le projet s’inscrit dans une tendance large à Wall Street, où la tokénisation est perçue comme la prochaine grande étape des marchés financiers. Des institutions comme JPMorgan, Goldman Sachs ou encore la Bank of New York Mellon explorent déjà ce terrain, tandis que Galaxy Digital a tokenisé ses propres actions.
Ce virage stratégique est soutenu par Larry Fink, PDG de BlackRock, qui voit dans la tokénisation une transformation structurelle des marchés. Selon lui, elle permet de réduire les coûts, d’améliorer la transparence et d’élargir la portée mondiale des investissements. La réussite d’ETF crypto comme l’iShares Bitcoin Trust et l’iShares Ethereum Trust, qui pèsent à eux seuls plus de 85 milliards de dollars, démontre déjà l’appétit institutionnel pour les actifs numériques. Le contexte réglementaire reste néanmoins décisif. La SEC examine de près ces initiatives, mais l’évolution de la politique américaine et la demande grandissante des investisseurs renforcent les chances d’une approbation.
Les ETF Bitcoin refleurissent
Parallèlement à cette avancée, le marché des ETF crypto connaît une dynamique positive. Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré un afflux net de 552,78 millions de dollars en une journée, soit un cumul de 1,7 milliard en quatre séances consécutives. BlackRock, via son IBIT, s’impose une nouvelle fois en tête avec plus de 366 millions de dollars d’entrées, suivi par Fidelity et Bitwise. Ces flux contrastent avec ceux d’août, qui avaient vu 751 millions de dollars de sorties et une rotation vers les ETF Ethereum.
Aujourd’hui, le BTC retrouve un soutien institutionnel solide, porté par un environnement macroéconomique favorable et les anticipations liées à la prochaine réunion du FOMC, où une baisse des taux d’intérêt est jugée probable. Dans ce contexte, l’essor simultané des ETF crypto et la tokenisation des ETF traditionnels par BlackRock pourraient redessiner en profondeur les frontières entre l’ancien et le nouveau monde financier.
La morale de l’histoire : l’avenir appartient aux défricheurs de l’avenir tels que BlackRock.
