Il y a trois ans, MicroStrategy a acheté ses premiers BTC. Aujourd’hui, l’entreprise fait partie des plus grandes baleines crypto au monde.
En août 2020, MicroStrategy a acheté 21 454 BTC pour la coquette somme de 250 millions de dollars (soit 11 653 $ par pièce). Aujourd’hui, soit trois ans plus tard, l’entreprise détient un pactole de 152 800 BTC (4,53 milliards de dollars), achetés à un prix moyen de 29 672 $ par pièce.
Qu’est-ce que le DCA, la stratégie d’investissement de MicroStrategy ?
MicroStrategy est l’une des premières entreprises à avoir saisi le potentiel de Bitcoin. Depuis août 2020, l’action de l’entreprise (MSTR) a grimpé de 210 %. Il convient cependant noter que l’aventure d’investissement de MicroStrategy n’a pas été sans embûches.
En effet, l’action de l’entreprise est actuellement en baisse de 70 % par rapport à son sommet historique. De même, en 2022, de nombreux analystes craignaient que l’entreprise fasse l’objet d’un appel de marge sur ses prêts garantis en Bitcoin.
L’imprévisibilité de la première crypto au monde n’arrange pas les choses pour MicroStrategy. De même, la volatilité du marché crypto peut susciter des émotions de peur, d’impulsivité ou d’hésitation. C’est pourquoi MicroStrategy a opté pour une stratégie d’investissement programmé (DCA ou Dollar-Cost Averaging). Mais de quoi s’agit-il vraiment ?
En termes simples, le DCA est une stratégie d’investissement qui consiste à entrer progressivement sur le marché en investissant régulièrement des petites sommes. Cette stratégie est très utilisée aux États-Unis, car elle fonctionne de la même manière que les régimes de retraite 401(k).
Ainsi, plutôt que d’acheter Bitcoin en une seule fois, MicroStrategy a réparti son capital sur plusieurs achats. De cette façon, l’entreprise a réduit son exposition à la volatilité du marché.
D’après Ben Simpson, le PDG de Collective Shift, la stratégie DCA est la meilleure façon de créer un portefeuille solide.
“L’investissement programmé est une stratégie ennuyeuse. Mais, il s’agit de la stratégie la plus efficace pour créer un portefeuille solide. Surtout, si vous commencez avec un petit capital”.
Quels sont les avantages de la stratégie DCA ?
La stratégie DCA est la meilleure façon d’éviter la prise de décision impulsive, le FUD et le FOMO. En investissant régulièrement dans le même actif, les investisseurs n’ont plus besoin de faire des prédictions. En effet, même les traders les plus chevronnés ont du mal à prédire avec exactitude la trajectoire future du marché.
Certes, la stratégie d’investissement programmé n’est pas toujours rentable au début. Mais à long terme, elle peut s’avérer particulièrement efficace.
“L’investissement programmé dans les actifs prometteurs est un moyen infaillible de créer de la richesse”, assure Anthony Pompliano, fondateur de Pomp Investments.
Voici donc quelques-uns des principaux avantages de la stratégie d’investissement programmé :
- Automatisation : le DCA s’exécute automatiquement à des dates prédéterminées, garantissant ainsi une croissance constante du portefeuille.
- Gestion des risques : le DCA aide à atténuer les risques liés à la volatilité du marché crypto.
- Une stratégie simple et passive : l’investissement programmé ne nécessite pas d’intervention régulière de la part de l’investisseur. Il réduit ainsi le stress lié à la surveillance du marché.
Quels sont ses inconvénients ?
À l’image des autres stratégies d’investissement, le DCA n’est pas sans risques. Voici quelques-uns de ses principaux inconvénients :
- Des rendements modestes : étant donné qu’il s’agit d’une stratégie averse au risque, le DCA n’est pas aussi rentable que les autres stratégies de trading.
- La possibilité de perdre des opportunités : la nature automatique de cette stratégie peut faire perdre certaines opportunités aux investisseurs. En effet, les investissements immédiats génèrent souvent de meilleurs rendements que les investissements différés et périodiques.
- Des frais plus élevés : les achats fréquents peuvent entraîner des frais plus élevés pour les investisseurs.
Pour tirer parti de la stratégie d’investissement programmé, il est recommandé de déterminer à l’avance le montant du capital à investir et la périodicité des achats. Il est également préférable de choisir une plateforme adaptée à ce type de stratégie.
Cela dit, les avantages de la stratégie DCA l’emportent largement sur ses inconvénients. Comme nous l’avons vu avec MicroStrategy, cette stratégie peut s’avérer très efficace lorsqu’elle est correctement appliquée.
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