Ce vendredi 20 octobre, le cours de bitcoin (BTC) a regagné 30 000 dollars, récupérant ses pertes liées aux liquidations massives qui ont suivi la publication d’une information erronée par Cointelegraph ce lundi. Dans cette analyse on-chain, nous explorons les facteurs qui pourraient maintenant propulser le BTC vers la barre des 40 000 dollars.
Le cours du BTC a atteint 30 000 dollars ce vendredi, ce en réponse à plusieurs événements macroéconomiques haussiers, notamment la nouvelle demande de Grayscale pour Spot Bitcoin ETF auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC). Alors, les investisseurs bullish vont-ils tenir bon jusqu’à regagner les 40 000 dollars ?
La domination croissante de Bitcoin peut-elle faire grimper le cours ?
Bitcoin a brièvement dépassé 30 000 dollars vendredi, portant ses gains hebdomadaires à deux chiffres. Cependant, les indicateurs vitaux montrent que le cours du BTC vont probablement augmenter encore plus dans les jours à venir.
Tout d’abord, l’indice Bitcoin Dominance (BTC.D) a augmenté pendant 10 jours consécutifs depuis le 10 octobre. Il s’agit d’un point assez inhabituel car, historiquement, lorsque le BTC enregistre des gains importants et franchit un niveau de prix clé, les investisseurs commencent à se diversifier et à canaliser leurs fonds vers les altcoins, ce afin d’amplifier leurs gains de manière stratégique.
Cependant, le paysage macroéconomique incertain ainsi que les événements actuels liés à la crise du Moyen-Orient pourraient inciter les investisseurs à ne pas opter pour des altcoins cette fois-ci.
De plus, la tendance récente de l’indicateur BTC.D confirme la thèse selon laquelle le statut de “valeur refuge” de Bitcoin pourrait accroître davantage la hausse de l’actif.
Le graphique ci-dessous nous montre que la part de marché de Bitcoin dans le marché crypto était de 51 % lorsque la crise a éclaté le 7 octobre. Après deux semaines d’escalade des tensions, l’actif crypto a gagné du terrain, le BTC.D atteignant 52,71 % le 20 octobre.
Les portefeuilles qui conservent leurs crypto actifs sans changement depuis plus d’un an sont considérés comme des “hodlers” de long terme. Ainsi, cette hausse persistante de la quantité de BTC détenus sur le long terme confirme la confiance mondiale dans cet actif crypto en tant qu’actif refuge.
Le fait que les traders à court terme contrôlent désormais moins de BTC crée une pénurie artificielle sur le marché. En conséquence, une nouvelle hausse de la dominance de Bitcoin et de la demande globale du marché pourrait accélérer la remontée de son cours vers 40 000 dollars.
Prédiction cours BTC : la barre des 40 000 $ est-elle réaliste ?
Au niveau des données on-chain, la domination croissante du marché et les acquisitions de détenteurs de long terme pourraient pousser le cours du BTC vers les 40 000 $.
Cependant, les données de l’indicateur Global In/Out of Money, qui décrivent la distribution des prix d’entrée des détenteurs actuels de BTC, permettent de souligner les principaux niveaux de résistance du cours.
On peut donc voir que la résistance initiale du BTC autour de 30 130 $ s’avère particulièrement importante. Comme illustré ci-dessous, 2,08 millions d’adresses ont acheté 842 330 bitcoins à un prix moyen de 30 133 dollars.
Cela dit, un passage décisif au-dessus de la barre des 30 200 dollars pourrait ouvrir la voie à une hausse plus importante du cours, bien au-delà des 35 000 dollars.
L’indice de dominance de Bitcoin (BTC.D) représente le pourcentage de la valeur totale du marché crypto actuellement occupé par le BTC. Ainsi, lorsque le marché de l’actif augmente dans des conditions macroéconomiques baissières, cela indique que les investisseurs ont moins d’appétit pour le risque et se tournent vers le BTC en tant que valeur refuge.
On a également observé ce phénomène après le début de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, ce le 24 février 2022. La dominance de Bitcoin sur le marché crypto est ainsi passée de 44 % à 48 % en l’espace de deux semaines.
Après la chute initiale du cours due aux craintes suscitées par la guerre, le BTC a grimpé de 51 %, passant de 20 200 $ à 30 400 $ entre le 10 mars et le 10 avril 2022 – les investisseurs crypto ayant profité du statut de valeur refuge de l’actif.
Le graphique ci-dessus nous montre que les circonstances entourant la hausse actuelle du cours de Bitcoin et les tendances du BTC.D sont similaires aux événements qui ont suivi la guerre entre la Russie et l’Ukraine.
Ainsi, si la même situation se répète, un nouveau rebond de 50 % pourrait propulser le cours bien au-dessus de la barre des 40 000 dollars dans les semaines à venir.
Les détenteurs de long terme ont fait des emplettes
Les transferts importants de BTC des mains plus fragiles vers les détenteurs à long terme constituent un autre indicateur on-chain crucial, et qui pourrait encore accélérer la hausse actuelle du BTC.
Selon des données clés obtenues auprès de Glassnode, les détenteurs de long terme disposaient de 11 millions de BTC, tandis que l’offre des détenteurs à court terme s’élevait à 5 millions de pièce lorsque le cours de Bitcoin a culminé à 69 000 $ en novembre 2021.
Depuis, les investisseurs de long terme (ligne bleue) ont acquis plus de 3 millions de BTC supplémentaires, leur solde atteignant 14,89 millions de BTC au 19 octobre. En revanche, l’offre des traders à court terme (ligne rouge) a chuté de plus de la moitié pour atteindre 2,4 millions de pièces.
Ainsi, cette situation illustre parfaitement le transfert massif de richesses des mains faibles vers des investisseurs plus résistants au cours des deux dernières années.
Toutefois, les bears pourraient annuler cette prévision haussière si le cours devait repasser sous la barre des 25 000 dollars. Cependant, le graphique nous montre que 6,27 millions d’adresses ont acheté 2,47 millions de pièces au prix maximum de 26 750 $.
Si ces portefeuilles gardent leurs avoirs, le cours du BTC connaîtra probablement un rebond instantané.
Au contraire, si les bears parviennent à contourner ce mur d’achat de support, cela pourrait catalyser une baisse prolongée du cours du Bitcoin vers 25 000 $.
Morale de l’histoire : Bitcoin nous surprend le plus quand rien d’autre ne va.
Avis de non-responsabilité
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