Les récents transferts de montants massifs d’Ethereum (ETH) vers les exchanges crypto ont attiré l’attention de tout le marché. Ce mouvement a suscité de nombreuses spéculations sur d’éventuelles prises de bénéfices, un rééquilibrage des portefeuilles ou une spéculation sur le marché.
Ces nouvelles coïncident avec la décision potentiellement imminente de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine sur un ETF basé sur Ethereum, ce qui a renforcé les attentes au sein de l’industrie crypto.
Les investisseurs transfèrent leurs ETH vers les exchanges
Jeffrey Wilke, l’un des cofondateurs d’Ethereum, a notamment transféré 10 000 ETH, d’une valeur d’environ 37,38 millions de dollars, vers l’exchange crypto Kraken. Bien que le motif d’un transfert aussi important ne soit pas clair, on peut en tirer quelques hypothèses :
- Prise de bénéfices: M. Wilke pourrait être sur le point de vendre ses tokens pour réaliser des profits. Cela pourrait être dû à la réalisation d’un retour sur investissement souhaité ou à la prévision d’une baisse potentielle du marché.
- Rééquilibrage des portefeuilles: Wilke pourrait chercher là à rééquilibrer ses portefeuilles en vendant certains tokens et en en achetant d’autres. Cela peut être dû à l’évolution des conditions du marché, au développement de projets ou à sa stratégie d’investissement.
- Spéculation sur le marché: Wilke pourrait spéculer sur les mouvements de prix de l’ETH à court terme ou profiter des opportunités d’arbitrage entre les différents exchanges.
Que M. Wilke cherche à encaisser des bénéfices, à rééquilibrer son portefeuille ou à spéculer sur le marché, il ne semble pas être le seul à agir de la sorte. L’examen du solde en Ethereum sur les exchanges crypto révèle en effet un pic dans le montant de pièces disponibles à la vente.
- L’indicateur du Solde sur les exchanges, ou Balance on Exchange en anglais: Il s’agit du montant total d’Ethereum détenu dans les portefeuilles des plateformes d’échange de crypto.
Au cours des deux dernières semaines, plus de 242 000 ETH ont ainsi été transférés vers des portefeuilles des exchanges. Cela indique une activité trading accrue sur ces plateformes, et qui peut contribuer à la volatilité des cours.
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Approbation imminente d’un ETF Ethereum ?
Le calendrier de ces transferts est particulièrement notable, car il s’aligne sur la décision finale de la SEC d’aujourd’hui même concernant la demande d’ETF Ethereum de Vaneck. Fait intéressant, le 20 mai, la SEC a demandé au Nasdaq, au CBOE et au NYSE d’affiner leurs demandes de cotation d’ETF Ethereum au comptant, laissant entrevoir une approbation potentielle de ces dépôts.
En réponse à cette évolution réglementaire, Eric Balchunas et James Seyffart, analystes ETF chez Bloomberg Intelligence, ont fait remarquer que la probabilité d’approbation a depuis considérablement augmenté, passant de 25 % à 75 %.
“J’ai entendu dire cet après-midi que la SEC pourrait faire un virage à 180 degrés sur cette question de plus en plus politique, et tout le monde se précipite. Mais encore une fois, nous plafonnons à 75 % jusqu’à ce que nous en sachions plus, par exemple en ce qui concerne les mises à jour des dossiers”, a écrit M. Balchunas.
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De même, Polymarket, une plateforme de marché de prédiction décentralisée qui permet aux utilisateurs de parier sur des événements mondiaux, montre une augmentation massive des chances d’approbation, qui sont passées de 10 % à 70 % au cours des 72 dernières heures.
Un signal d’alarme pour les traders
Bien que certains leaders du secteur comme Anthony Pompliano considèrent l’approbation de l’ETF Ethereum comme une “approbation de l’ensemble du secteur” et comme “la dernière digue à briser”, les traders doivent tout de même rester prudents. En effet, la hausse des dépôts d’ETH dans les portefeuilles des exchanges crypto laisse entrevoir la possibilité d’une vague de ventes ou d’un pic de prises de bénéfices d’ici peu.
En parallèle, l’indicateur séquentiel Tom DeMark (TD) présente un signal de vente sur le graphique quotidien de l’ETH.
- Indicateur séquentiel TD: Il s’agit d’un outil d’analyse technique permettant d’identifier les points d’épuisement potentiels de la tendance du marché et les renvirement à venir du cours.
- Phase d’établissement: Il s’agit de compter une série de neuf barres de prix consécutives, où chaque barre clôture à un niveau supérieur (pour une tendance haussière) ou inférieur (pour une tendance baissière) à la barre de quatre périodes plus tôt.
- Phase de compte à rebours: Après la phase d’établissement, un compte à rebours commence où une série de treize barres de prix supplémentaires sont comptées si elles clôturent plus bas (dans une tendance baissière) ou plus haut (dans une tendance haussière) que la clôture deux barres plus tôt.
L’actuel chandelier à neuf bougies vertes sur le graphique journalier suggère qu’un pic de pression vendeuse pourrait forcer le cours d’Ethereum à retracer pour un à quatre chandeliers journaliers, ou même commencer une nouvelle phase de compte à rebours à la baisse avant que sa tendance haussière ne reprenne.
Malgré ces signaux baissiers observés au niveau des données on-chains et techniques, l’indicateur In/Out of the Money Around Price (IOMAP) suggère pour sa part qu’Ethereum est au-dessus d’importantes zones de support, lesquelles pourraient bien tenir en cas de correction.
- IOMAP: Cette mesure permet d’analyser et de visualiser la distribution des positions des détenteurs par rapport au cours actuel. Elle aide à comprendre les niveaux de support et de résistance potentiels en fonction du nombre d’adresses détenant une crypto-monnaie particulière, ce à différents niveaux de son cours.
- “In the Money”: Désigne les adresses qui ont acquis la crypto-monnaie à un prix inférieur au prix actuel du marché, ce qui indique des niveaux de support potentiels, car les détenteurs sont susceptibles de vendre avec un bénéfice.
- “Out of the Money”: Fait référence aux adresses qui ont acquis la crypto-monnaie à un prix supérieur au prix actuel du marché, indiquant ainsi des niveaux de résistance potentiels car les détenteurs pourraient vouloir atteindre leur seuil de rentabilité ou minimiser les pertes.
Ainsi, en se basant sur l’IOMAP, plus de 1,81 million d’adresses ont acheté environ 1,66 million d’ETH entre 3 820 et 3 700 dollars. Cette zone de demande pourrait maintenir le cours d’Ethereum dans un contexte de pression vendeuse croissante. Cela dit, si elle ne tient pas, la prochaine zone de support clé se situe entre 3 580 $ et 3 462 $, où 3,13 millions d’adresses ont acheté plus de 1,50 million d’ETH.
D’autre part, la barrière de résistance la plus importante pour l’ETH se situe entre 3 940 $ et 4 054 $. Ici, plus de 1,16 million d’adresses avaient précédemment acheté environ 574 660 ETH.
Si l’actif crypto surmonte cet obstacle et enregistre une clôture en chandelier journalier au-dessus de 4 170 $, les perspectives baissières seront alors annulées. Il pourrait en résulter une nouvelle phase de compte à rebours haussier vers 5 000 $.
Résumé et conclusions
Le récent transfert de 10 000 ETH par le cofondateur d’Ethereum, Jeffrey Wilke, vers Kraken, s’avère révélateur d’activités plus généralisées sur le marché, où les investisseurs déplacent des quantités importantes d’ETH vers les exchanges crypto. Cette tendance s’aligne ainsi sur une hausse de l’activité de trading, suggérant une potentielle prise de bénéfices, un rééquilibrage de portefeuille ou une spéculation sur le marché parmi les détenteurs d’Ethereum. Le solde d’ETH sur les exchanges a ainsi connu un pic, indiquant une hausse potentielle de la volatilité du marché.
Ce mouvement du marché intervient à un moment critique, car la SEC est sur le point de rendre une décision finale sur l’ETF Ethereum de Vaneck. Les analystes ont noté une augmentation substantielle de la probabilité d’approbation, qui est passée de 25 % à 75 %. De telles évolutions réglementaires sont considérées comme un signal positif pour l’ensemble du marché des crypto-monnaies, ouvrant potentiellement la voie à de nouveaux investissements institutionnels.
Pour en savoir plus : Comment acheter de l’Ethereum (ETH) ? Tout ce qu’il faut savoir sur cet actif
Malgré les indicateurs techniques suggérant une possible tendance baissière à court terme, l’indicateur IOMAP montre ainsi des niveaux de soutien solides pour Ethereum. Cela suggère que, bien qu’il puisse y avoir des corrections à court terme, la demande sous-jacente pour cet actif reste robuste. Les détenteurs à long terme semblent aijnsi confiants, continuant à accumuler l’ETH, ce qui est plutôt encourageant pour la stabilité de son cours et sa croissance future.
Morale de l’histoire : Il faut plus d’un transfert ETH pour commencer à paniquer.
Avis de non-responsabilité
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