Alors que les rendements des comptes à terme et des obligations repartent à la baisse, les entreprises sont de plus en plus nombreuses à chercher des solutions innovantes pour valoriser leur trésorerie excédentaire. Dans un environnement macroéconomique mouvant, où l’inflation grignote la valeur des liquidités dormantes, cette question devient stratégique.
Depuis plusieurs mois, des entreprises comme Noun Partners accompagnent divers dirigeants et responsables financiers dans la mise en œuvre de nouvelles stratégies de placement fondées sur les crypto-actifs.
L’objectif est clair : allier performance et maîtrise du risque, afin de transformer une partie de la trésorerie en véritable levier de rendement.
Les crypto-actifs comme alternative structurée
SponsoredLes mandats d’investissement en crypto-actifs s’imposent progressivement comme une alternative crédible aux placements traditionnels. Intégrés dans une stratégie globale, ils permettent aux holdings et aux structures opérationnelles disposant d’excédents de liquidités de diversifier intelligemment leurs sources de rendement, sans s’exposer de manière disproportionnée à la volatilité inhérente aux marchés crypto.
Certaines stratégies, centrées sur la finance décentralisée, visent des rendements annuels compris entre 8 % et 12 %, avec une volatilité historiquement faible et une perte maximale inférieure à 3 % sur les trois dernières années. D’autres offrent une exposition plus directe au Bitcoin, mais intègrent des mécanismes de protection et de limitation des pertes.
Une stratégie de staking trimestriel aurait par exemple généré 171 % de rendement sur trois ans, contre seulement 42 % pour un investissement direct en Bitcoin, tout en réduisant l’impact des phases baissières. Enfin, des approches hybrides, combinant stabilité et exposition ciblée, affichent des performances annualisées supérieures à 22 %, avec une perte maximale maîtrisée sous les 5 % sur la même période.
Une maturité nouvelle de l’écosystème
L’essor des cryptomonnaies et la professionnalisation de l’écosystème ont radicalement changé la donne. Les entreprises peuvent aujourd’hui accéder à ces marchés via des prestataires enregistrés auprès de l’AMF, bénéficier d’outils de sécurisation avancés et opter pour une gestion déléguée. En parallèle, les solutions comptables et fiscales se sont considérablement renforcées, rendant possible l’intégration des crypto-actifs dans la gestion quotidienne des entreprises de manière transparente et conforme.
Cette évolution ouvre la voie à une approche professionnelle, structurée et alignée avec les obligations réglementaires. Ce qui, hier encore, relevait d’un pari marginal, peut désormais être traité comme une véritable classe d’actifs au service de la performance financière.
Vers une gestion patrimoniale plus moderne
La détention passive de liquidités constitue aujourd’hui un coût implicite pour l’entreprise. Face à ce constat, les crypto-actifs représentent une alternative crédible pour générer un revenu complémentaire et optimiser la performance globale, sans renoncer aux fondamentaux de prudence.
À propos de l’auteur
Malek Ziane est fondateur de Noun Partners, cabinet indépendant de gestion de patrimoine créé en 2020. Entrepreneur et stratège, il accompagne dirigeants et entrepreneurs dans la structuration et l’optimisation de leur patrimoine, avec une expertise particulière sur l’intégration des crypto-actifs dans la gestion de trésorerie d’entreprise.
