Un guide sur comment lire les graphiques cryptos

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Le trading est l’un des moyens les plus populaires pour gagner de l’argent avec des actifs cryptographiques, cependant, certaines connaissances techniques sont nécessaires avant de faire le grand saut. Les prix des crypto-monnaies sont pour le moins volatils, et l’environnement de trading est beaucoup plus vivant que celui du forex ou des actions.


Savoir lire les graphiques bitcoin sera un grand avantage lors du trading de cryptos car cela permettra de mieux savoir quand entrer ou sortir d’une transaction, ce qui augmentera la rentabilité potentielle. Ce guide propose une introduction aux indicateurs techniques les plus utilisés pour les bitcoins et leurs homologues, ainsi qu’aux schémas de graphiques de crypto-monnaie qui apparaissent couramment.

Lors de l’analyse d’un marché, deux méthodes principales sont utilisées : la méthode technique et la méthode fondamentale. Ce guide traitera de l’aspect technique de l’analyse des graphiques.


L’analyse fondamentale traite de tous les aspects du marché, y compris les nouvelles, les événements, l’impact financier et économique plus large, et les conditions de l’industrie, tandis que l’analyse technique traite principalement des graphiques.

Dans cet article :

Qu’est-ce que l’analyse technique ?

L’analyse technique (AT) est essentiellement le processus qui consiste à examiner les conditions actuelles du marché afin de prévoir les mouvements futurs. Elle se concentre sur l’utilisation d’un graphique de prix pour identifier la tendance, le soutien et la résistance, et l’élan pour aider les traders à entrer et sortir des transactions à plus forte probabilité.

Elle part du principe que les prix évoluent en fonction des tendances, et que ces mouvements suivent généralement des schémas établis qui peuvent être en partie attribués à la psychologie du marché. Cette hypothèse comportementale repose sur la conviction que les opérateurs réagissent de la même manière lorsqu’ils sont confrontés à des situations similaires.

L’analyse technique ne tente pas de mesurer la valeur sous-jacente d’un actif crypto. Elle utilise des indicateurs mathématiques et des modèles graphiques reconnus afin de prédire la probabilité d’un mouvement futur.

Sentiment du marché de la crypto : Bulls vs. Bears

Les marchés Bitcoin et crypto évoluent dans trois directions : vers le haut, vers le bas et latéralement. Un marché qui évolue à la hausse est considéré comme haussier (bulllish), tandis qu’un marché qui évolue à la baisse est considéré comme baissier (bearish). Un marché latéral est considéré comme un marché de fourchette ou de consolidation. Le dicton le plus pertinent en matière de graphiques crypto est le suivant :

« Trend is your friend » (La tendence est votre ami)

La direction des prix est bien plus susceptible de suivre la tendance actuelle que de l’inverser. Le sentiment du marché suit également cette tendance, car les tendances à long terme changent peu souvent. Les marchés haussiers (bull) et baissiers (bear) du bitcoin peuvent durer quelques années avant de s’inverser.

Au sein d’une tendance, il peut y avoir plusieurs reprises, corrections ou reculs lorsqu’elle semble s’inverser, pour ensuite reprendre la tendance initiale après un certain temps. Après tout, les prix n’évoluent pas en ligne droite. L’utilisation de l’analyse des prix crypto et des modèles graphiques peut révéler ces changements potentiels d’une tendance sur différentes périodes.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont l’un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés, placés sur les graphiques de prix crypto. Elles fonctionnent en filtrant le “bruit” des fluctuations aléatoires des prix à court terme et en fournissant un indicateur de suivi des tendances.

Il existe deux types de moyennes mobiles utilisées sur les graphiques cryptographiques : les moyennes simples et les moyennes exponentielles.

  • SMA – La moyenne mobile simple utilise la moyenne arithmétique d’un ensemble donné de prix sur un nombre donné de jours.
  • EMA – Exponential Moving Average (moyenne mobile exponentielle) utilise une moyenne pondérée donnant plus d’importance aux jours les plus récents, ce qui la rend plus sensible aux nouvelles informations.

Les moyennes mobiles sont souvent utilisées ensemble pour donner une meilleure indication du moment où une tendance va s’inverser. Le nombre de jours utilisés pour calculer la moyenne mobile diffère également.

Deux des moyennes mobiles les plus couramment utilisées pour les graphiques crypto sont la moyenne mobile sur 50 jours et la moyenne mobile sur 200 jours. Elles identifient les tendances à long terme ainsi que les zones de soutien et de résistance.

L’ajout de ces deux indicateurs à un graphique de prix Bitcoin peut aider à identifier quand les prix sont à la limite supérieure ou inférieure de leurs mouvements potentiels et quand un renversement de tendance majeur est en cours.

Le croisement de ces deux lignes de moyenne mobile est un signal important pour les mouvements de prix et les changements de tendance futurs, et ils ont été judicieusement nommés comme suit :

  • Croix d’or (Golden Cross) – se produit lorsque la moyenne des 50 jours les plus rapides dépasse celle des 200 jours les plus lents. Modèle de renversement de tendance haussière.
  • Croix de la mort (Death Cross) – se produit lorsque la moyenne des 50 jours les plus rapides passe sous la moyenne des 200 jours les plus lents. Inversion de tendance baissière.


Le graphique des prix de Bitcoin ci-dessus montre deux cas où ces tendances ont été observées au cours de l’année écoulée, et les prix ont augmenté ou diminué en conséquence dans les mois qui ont suivi. Notez le retard qu’ils accusent par rapport au bas et au haut de la tendance, car cette confirmation intervient généralement après le renversement de tendance.

Les moyennes mobiles fournissent souvent des zones de soutien et de résistance, indiquant un nouvel élan dans cette direction lorsqu’elles sont traversées par le prix.

Soutien et résistance

Les niveaux de soutien et de résistance sont des concepts clés à comprendre lorsqu’il s’agit de graphiques de prix cryptés, et sont l’un des indicateurs les plus utilisés. Les marchés oscillent dans le temps, de sorte que les zones où les prix reculent sont appelées résistance, tandis que les rebonds à partir d’un mouvement à la baisse se situent à des niveaux de soutien.

Lorsque les prix reviennent de manière répétée au même niveau, sans le dépasser, la résistance s’y renforce. De même, à l’inverse, lorsque les prix chutent de manière répétée au même niveau, mais sans passer en dessous, le soutien se renforce.
Lorsque les prix passent par ces zones, on parle d’une rupture, qui trouvera alors le prochain niveau de soutien ou de résistance en dessous ou au-dessus.

Savoir comment identifier ces zones de soutien et de résistance permettra de prendre une décision de trading mieux informée en fonction des tendances du marché.

Fibonacci

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont également un outil important pour l’armurerie du crypto-trader. En bref, Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien qui a découvert une simple série de nombres qui créaient des ratios décrivant les proportions naturelles des choses dans l’univers.

La série de nombres a donné naissance à des ratios (0,236, 0,382, 0,500, 0,618, 0,764) qui peuvent être appliqués aux graphiques crypto afin d’identifier les niveaux de retracement. Ces niveaux sont ensuite utilisés pour prévoir les zones de soutien et de résistance.

Les niveaux de retracement de Fibonacci reposent sur la théorie selon laquelle, après un mouvement de prix important dans une direction, le prix va retracer ou revenir en partie à un niveau de prix antérieur, avant de reprendre dans la direction initiale.

Le graphique ci-dessus montre les niveaux de Fibonacci en action lors de la tendance haussière de Bitcoin en 2017.

Autres indicateurs techniques

Outre les moyennes mobiles et les niveaux de Fibo, il existe un certain nombre d’autres indicateurs techniques qui peuvent être appliqués aux graphiques cryptographiques à des fins d’analyse technique.
RSI – Relative Strength Index (Indice de force relative) est une mesure qui permet de savoir si un actif est suracheté ou survendu. Il est utilisé pour aider les traders à mesurer la force du marché. L’indicateur se situe généralement en dessous du graphique et est gradué de 1 à 100, une lecture en dessous de 30 indique des conditions de sur-vente tandis qu’une lecture au-dessus de 70 signale que l’actif est suracheté.

MACD – Moving Average Convergence Divergence est un autre favori des traders qui combine un certain nombre de moyennes mobiles pour obtenir la différence pour une identification plus précise de la tendance. Il existe également un histogramme qui représente la différence entre la moyenne mobile rapide et la moyenne mobile lente.

Stochastique – Ce simple oscillateur d’élan mesure le degré de changement entre les prix d’une période de fermeture pour prédire la poursuite de la tendance actuelle. Il peut également être utilisé pour dire si un actif crypto a été sur-vendu ou sur-acheté.

SAR parabolique – Stop and Reversal (Stop et Inversion) place des points sur un graphique au-dessus ou en dessous de la bougie qui indique les inversions potentielles de mouvement des prix, et la fin d’une tendance.

Bandes de Bollinger – Cet outil mesure la volatilité du marché. Ainsi, lorsque les prix évoluent de manière latérale, les bandes sont rapprochées et lorsqu’elles se gonflent ou se dégonflent, les bandes s’écartent. Les bandes supérieures et inférieures servent également de niveaux de résistance et de soutien.

Il existe d’innombrables autres indicateurs tels que l’Ichimoku Kinko Hyo (IKH), l’indice directionnel moyen (ADX) et l’oscillateur de Chaikin, mais ils dépassent le cadre de ce guide.

Il existe également des indicateurs spécifiques à Bitcoin tels que le volume et la liquidité des échanges, les rubans de hachage, le multiple de Puell, le signal NVT à plage dynamique, la loi de Metcalfe, les mesures UTXO et l’oscillateur de valeur énergétique BTC. Cependant, ils dépassent eux aussi les bases de la lecture des graphiques et relèvent du domaine des mesures de la chaîne et de l’analyse .

Bougies

Une connaissance de base des bougies japonaises qui composent les cartes crypto est également un avantage. Chaque bougie est utilisée pour décrire l’action du prix pendant la période donnée. Elles sont formées à partir des prix ouverts, hauts, bas et de clôture du moment choisi (OHLC). La partie solide de la bougie est appelée le corps et les tiges étendues, la mèche.
Ces bougies produisent de nombreux modèles et signaux différents qui peuvent également aider à déterminer la direction des prix lorsqu’ils sont combinés à certains des indicateurs techniques décrits ci-dessus. L’infographie ci-dessous montre certains de ces modèles courants.

Délais

Les délais sont un aspect très important de la lecture d’un graphique crypto. Un graphique peut montrer un instantané du marché dans une série de périodes différentes, ce qui modifiera ce que les indicateurs techniques signalent. C’est pourquoi il est très important de faire du trading de crypto en utilisant plusieurs périodes de temps.
Les logiciels graphiques les plus courants affichent généralement les graphiques dans des délais allant de 1 seconde à un mois. Les délais que vous utilisez dépendent du type de trader que vous êtes. Les scalpeurs à la recherche de petits profits rapides négocieront sur des périodes plus courtes, d’une minute ou moins, tandis que les day traders peuvent utiliser les graphiques de 15 minutes, d’une heure et de quatre heures. Les traders à long terme et les hodlers ne seront intéressés que par les graphiques quotidiens, hebdomadaires et mensuels.

 

La lecture de graphiques sur des périodes différentes donnera une bien meilleure vue d’ensemble et de la tendance générale. N’oubliez pas l’adage « trend is your friend » (« la tendance est votre ami ») !

Modèles de diagrammes de crypto

Des modèles apparaissent souvent dans les graphiques crypto qui conduisent à des mouvements de prix futurs plus prévisibles. Ces formations dans le graphique peuvent être utilisées pour identifier un renversement de tendance, une poursuite de tendance et un élan haussier ou baissier.
Voici quelques-unes des configurations graphiques les plus couramment reconnues pour les bitcoins et les crypto-monnaies :

  1. Modèles d’inversion : Tête et épaules, H&S inversé, tasse et poignée, double haut/bas, coin supérieur et inférieur.
  2. Modèles de continuation : Fanions, rectangles, drapeaux, cale montante et descendante.
  3. Modèles bilatéraux : Triangles symétriques, Triangle ascendant ou descendant.

Une figure graphique bilatérale est une figure qui peut entraîner une rupture de prix dans l’une ou l’autre direction.

De nombreux modèles graphiques utilisés pour le trading de forex sont également applicables à la crypto.

Diagrammes et modèles typiques – Tradingspine.com

Il existe d’autres moyens de déterminer si une tendance est sur le point de s’inverser ou va se poursuivre.

  • Haut plus haut, bas plus haut : Une tendance haussière qui indique que les prix continuent de grimper et que la tendance à la hausse est intacte. Les prix continuent de battre leurs sommets précédents et les baisses ne sont pas aussi faibles qu’auparavant.
  • Haut plus bas, bas plus bas : Une tendance baissière qui indique que les prix continuent de baisser et que la tendance baissière est intacte. Les prix ne peuvent pas battre leurs sommets précédents, et de nouveaux creux se forment à chaque recul.

Il est très important de les observer lors du trading de Bitcoin et de crypto-monnaies car ils fournissent une vue d’ensemble de la tendance générale.

Des divergences peuvent être observées lorsqu’il y a un désaccord entre les indicateurs et les prix ou les modèles graphiques. Lors d’une tendance haussière, cela se produit lorsque le prix atteint un haut supérieur mais que l’indicateur ne suit pas. Lors d’une tendance à la baisse, la divergence se produit lorsque le prix atteint un bas inférieur mais que l’indicateur ne suit pas. Lorsque la divergence est repérée, la probabilité d’un retracement du prix est plus élevée.

Il existe d’autres modèles de graphiques crypto tels que les ondes d’Elliot qui fonctionnent sur le rythme naturel de la psychologie des foules sur le marché, se manifestant par des vagues. Il existe également des fractales, qui sont des modèles se répétant naturellement et qui sont fréquemment observés sur les graphiques Bitcoin, cependant, elles dépassent le cadre de cet article.

Ressources sur les graphiques crypto

Il existe d’innombrables ressources en ligne pour l’établissement de graphiques crypto, l’analyse des prix des bitcoins et l’analyse technique crypto :
Tradingview.com Logiciel graphique gratuit avec des indicateurs de base (plus d’informations sur l’abonnement), avec également des contributions d’analystes de haut niveau.
Babypips.com est conçu pour le trading sur le marché des changes, mais dispose d’excellents outils pédagogiques pour apprendre les bases de l’analyse technique et la lecture des graphiques.
Twitter.com Suivez certains des meilleurs analystes de crypto du secteur et obtenez des informations sur le secteur.
Beincrypto.com La meilleure assistance technique du secteur fournie quotidiennement.

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Traducteur et interprète depuis plus de vingt ans, j'écris aussi du contenu sur divers sujets de la cryptomonnaie au jeu en ligne. Je suis un contributeur sur le site français de BeInCrypto.com.

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