Comment lire un graphique crypto?

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EN BREF
  • Certaines connaissances techniques sont nécessaires avant de se lancer dans le trading de cryptomonnaies.

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Le trading est l’un des moyens les plus populaires pour gagner de l’argent avec la cryptomonnaie. Cependant, certaines connaissances techniques, notamment la lecture d’un graphique crypto, sont nécessaires avant de faire le grand saut. Les prix des cryptomonnaies sont pour le moins volatils, et l’environnement de trading est beaucoup plus vivant que celui du forex ou des actions.

Savoir lire les graphiques Bitcoin sera un grand avantage lors du trading crypto, car cela permettra de mieux savoir quand entrer ou sortir d’une transaction, ce qui augmentera la rentabilité potentielle. Ce guide propose une introduction aux indicateurs techniques les plus utilisés pour le BTC et ses homologues, ainsi qu’aux schémas de graphiques de cryptomonnaies qui apparaissent couramment.

Lors de l’analyse d’un marché, deux méthodes principales sont utilisées :

  • La méthode technique,
  • la méthode fondamentale.

Ce guide traitera de l’aspect technique de l’analyse des graphiques crypto.

L’analyse fondamentale traite de tous les aspects du marché, y compris les nouvelles, les événements, l’impact financier et économique plus large, et les conditions de l’industrie, tandis que l’analyse technique traite principalement des graphiques.

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Dans cet article :

  • Qu’est-ce que l’analyse technique ?
  • Sentiment du marché crypto : bulls vs. bears
  • Moyennes mobiles
  • Support et résistance
  • Fibonacci
  • Autres indicateurs techniques
  • Chandeliers
  • Délais
  • Modèles de diagrammes crypto
  • Ressources en matière de crypto

Qu’est-ce que l’analyse technique ?

L’analyse technique (AT) est essentiellement le processus qui consiste à examiner les conditions actuelles du marché afin de prévoir les mouvements futurs. Elle se concentre sur l’utilisation d’un graphique de prix, ou cours, pour identifier la tendance, le soutien et la résistance, et l’élan afin d’aider les traders à entrer et sortir des transactions à plus forte probabilité.

Elle part du principe que les cours évoluent en fonction des tendances, et que ces mouvements suivent généralement des schémas établis qui peuvent être en partie attribués à la psychologie du marché. Cette hypothèse comportementale repose sur la conviction que les opérateurs réagissent de la même manière lorsqu’ils sont confrontés à des situations similaires.

L’analyse technique ne tente pas de mesurer la valeur sous-jacente d’un actif crypto. Elle utilise des indicateurs mathématiques et des modèles graphiques reconnus afin de prédire la probabilité d’un mouvement futur.

Sentiment du marché crypto : bulls vs. bears

Les marchés Bitcoin et crypto évoluent dans trois directions : vers le haut, vers le bas et latéralement.

  • Un marché qui évolue à la hausse est considéré comme haussier (bulllish).
  • Un marché qui évolue à la baisse est considéré comme baissier (bearish).
  • Un marché latéral est considéré comme un marché de fourchette (le cours évolue au sein d’une marge) ou de consolidation.

Le dicton le plus pertinent en matière de graphiques crypto est le suivant :

« Trend is your friend » [La tendence est votre amie]

La direction des cours est bien plus susceptible de suivre la tendance actuelle que de l’inverser. Le sentiment du marché suit également cette tendance, car les tendances à long terme changent peu souvent. Les marchés haussiers (bulls) et baissiers (bears) du bitcoin peuvent durer quelques années avant de s’inverser.

Au sein d’une tendance, il peut y avoir plusieurs reprises, corrections ou reculs lorsqu’elle semble s’inverser, pour ensuite reprendre sa tendance initiale après un certain temps. Après tout, les cours n’évoluent pas en ligne droite. L’utilisation de l’analyse des cours de cryptomonnaies et des modèles graphiques peut révéler ces changements potentiels d’une tendance sur différentes périodes.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont l’un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés, placés sur les graphiques de prix crypto. Elles fonctionnent en filtrant le “bruit” des fluctuations aléatoires des prix à court terme et en fournissant un indicateur de suivi des tendances.

Il existe deux types de moyennes mobiles utilisées sur les graphiques crypto : les moyennes simples et les moyennes exponentielles.

  • SMA – La moyenne mobile simple utilise la moyenne arithmétique d’un ensemble donné de prix sur un nombre donné de jours.
  • EMAExponential Moving Average (moyenne mobile exponentielle), utilise une moyenne pondérée donnant plus d’importance aux jours les plus récents, ce qui la rend plus sensible aux nouvelles informations.

Les moyennes mobiles sont souvent utilisées ensemble pour donner une meilleure indication du moment où une tendance va s’inverser. Le nombre de jours utilisés pour calculer la moyenne mobile diffère également.

Deux des moyennes mobiles les plus couramment utilisées pour les graphiques crypto sont la moyenne mobile sur 50 jours et la moyenne mobile sur 200 jours. Elles identifient les tendances à long terme ainsi que les zones de sopport et de résistance.

L’ajout de ces deux indicateurs à un graphique du cours de Bitcoin peut aider à identifier quand les prix sont à la limite supérieure ou inférieure de leurs mouvements potentiels et quand un renversement de tendance majeur est en cours.

Le croisement de ces deux lignes de moyenne mobile est un signal important pour les mouvements de cours et les changements de tendance futurs, et ils ont été judicieusement nommés comme suit :

  • Croisement doré, ou croix dorée (Golden Cross) : il se produit lorsque la moyenne des 50 jours les plus rapides dépasse celle des 200 jours les plus lents. Il s’agit d’un modèle de renversement de tendance haussière.
  • Croisement de la mort, ou croix baissière (Death Cross) : il se produit lorsque la moyenne des 50 jours les plus rapides passe sous la moyenne des 200 jours les plus lents. Il s’agit d’un modèle de revirement de tendance baissière.


Le graphique du cours de Bitcoin ci-dessus montre deux cas où ces tendances ont été observées au cours de l’année passée, et les prix ont augmenté ou diminué en conséquence dans les mois qui ont suivi.

Notez le retard qu’ils accusent par rapport au bas et au haut de la tendance, car cette confirmation intervient généralement après le renversement de tendance.

Les moyennes mobiles fournissent souvent des zones de support et de résistance, indiquant un nouvel élan dans cette direction lorsqu’elles sont traversées par le cours.

Support et résistance

Les niveaux de support et de résistance sont des concepts clés à comprendre lorsqu’il s’agit de graphiques des cours de cryptomonnaies, et sont l’un des indicateurs les plus utilisés.

Les marchés oscillent dans le temps, de sorte que les zones où les cours reculent sont appelées résistance, tandis que les rebonds à partir d’un mouvement à la baisse se situent à des niveaux de support.

  • Lorsqu’un cours revient de manière répétée au même niveau, sans le dépasser, la résistance s’y renforce.
  • De même, à l’inverse, lorsque le cours chute de manière répétée jusqu’au même niveau, mais sans passer en-dessous de ce dernier, le support se renforce.

Lorsque les cours franchissent ces zones, on parle d’une rupture, ou d’un passage de la zone. Le cours trouvera alors le prochain niveau de support ou de résistance en-dessous ou au-dessus de la zone qu’il vient de franchir.

Savoir comment identifier ces zones de support et de résistance permettra de prendre une décision de trading mieux informée en fonction des tendances du marché.

Fibonacci

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont également un outil important dans l’armurerie du trader de cryptomonnaies. En bref, Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien qui a découvert une simple série de nombres, lesquels créaient des ratios décrivant les proportions naturelles des choses dans l’univers.

La série de nombres a donné naissance à des ratios (0,236, 0,382, 0,500, 0,618, 0,764) qui peuvent être appliqués aux graphiques crypto afin d’identifier les niveaux de retracement. Ces niveaux sont ensuite utilisés pour prévoir les zones de support et de résistance.

Les niveaux de retracement de Fibonacci reposent sur la théorie selon laquelle, après un mouvement important dans une direction, le cours va ensuite retracer ou revenir en partie à un niveau antérieur, avant de reprendre dans la direction initiale.

Le graphique ci-dessus montre les niveaux de Fibonacci en action lors de la tendance haussière de Bitcoin en 2017.

Autres indicateurs techniques

Outre les moyennes mobiles et les niveaux de Fibonacci, il existe un certain nombre d’autres indicateurs techniques qui peuvent être appliqués aux graphiques crypto à des fins d’analyse technique.

Le RSIRelative Strength Index (Indice de force relative), est une mesure qui permet de savoir si un actif est suracheté ou survendu. Il est utilisé pour aider les traders à mesurer la force du marché. L’indicateur se situe généralement en dessous du graphique et est gradué de 1 à 100. Une lecture en dessous de 30 indique des conditions de survente, tandis qu’une lecture au-dessus de 70 signale que l’actif est en surachat.

La MACDMoving Average Convergence Divergence, est un autre favori des traders, qui combine un certain nombre de moyennes mobiles pour obtenir la différence pour une identification plus précise de la tendance. Il existe également un histogramme qui représente la différence entre la moyenne mobile rapide et la moyenne mobile lente.

L’oscillateur stochastique ; ce simple oscillateur d’élan mesure le degré de changement entre les prix d’une période de fermeture pour prédire la poursuite de la tendance actuelle. Il peut également être utilisé pour dire si un actif crypto a été survendu ou suracheté.

Le SAR paraboliqueStop and Reversal (Stop et Inversion), place des points sur un graphique au-dessus ou en dessous du chandelier qui indique les revirements potentiels de mouvement du cours, et la fin d’une tendance.

Les bandes de Bollinger ; cet outil mesure la volatilité du marché. Ainsi, lorsque lle cours évolue de manière latérale, les bandes sont rapprochées et lorsque le cours monte ou décline, les bandes s’écartent. Les bandes supérieures et inférieures servent également de niveaux de résistance et de support.

Il existe d’innombrables autres indicateurs tels que l’Ichimoku Kinko Hyo (IKH), l’indice directionnel moyen (ADX) et l’oscillateur de Chaikin, mais ces derniers dépassent le cadre de ce guide.

Il existe également des indicateurs spécifiques à Bitcoin tels que le volume et la liquidité des échanges, les bandes de hashage, le multiple de Puell, le signal NVT à plage dynamique, la loi de Metcalfe, les mesures UTXO et l’oscillateur de valeur énergétique BTC. Cependant, ils dépassent eux aussi les bases de la lecture de graphique et relèvent du domaine des paramètres et analyses on-chain.

Chandeliers

Une connaissance de base des chandeliers japonais (également appelés “bougies”, ou “chandelles”) qui composent les graphiques crypto est également un avantage. Chaque chandelier est utilisé pour décrire l’action du prix pendant la période donnée. Ils sont formés à partir des cours ouverts, hauts, bas et de clôture du moment choisi (OHLC). La partie solide du chandelier est appelée le corps et les tiges étendues, la mèche.

Ces chandeliers produisent de nombreux modèles et signaux différents qui peuvent également aider à déterminer la direction des cours lorsqu’ils sont combinés à certains des indicateurs techniques décrits ci-dessus. L’infographie ci-dessous montre certains de ces modèles courants.

Délais

Les délais sont un aspect très important de la lecture d’un graphique crypto. Un graphique peut montrer un instantané du marché dans une série de périodes différentes, ce qui modifiera ce que les indicateurs techniques signalent. C’est pourquoi il est très important de faire du trading de cryptomonnaies en utilisant plusieurs périodes de temps.

Les logiciels graphiques les plus courants affichent généralement les graphiques dans des délais allant de 1 seconde à un mois. Les délais que vous utilisez dépendent du type de trader que vous êtes. Les traders à la recherche de petits profits rapides négocieront sur des périodes plus courtes, d’une minute ou moins, tandis que les traders sur la journée peuvent utiliser les graphiques de 15 minutes, d’une heure et de quatre heures. Les traders à long terme et les hodlers, ou détenteur de long terme, ne seront intéressés que par les graphiques quotidiens, hebdomadaires et mensuels.

La lecture de graphiques sur des périodes différentes donnera une bien meilleure vue d’ensemble et de la tendance générale.

N’oubliez pas l’adage : « trend is your friend » (« la tendance est votre amie ») !

Modèles de diagrammes crypto

Des modèles apparaissent souvent dans les graphiques crypto qui conduisent à des mouvements de cours futurs plus prévisibles. Ces formations dans le graphique peuvent être utilisées pour identifier un renversement de tendance, une poursuite de tendance et un élan haussier ou baissier.
Voici quelques-unes des configurations graphiques les plus couramment reconnues pour les bitcoins et les cryptomonnaies :

  1. Modèles d’inversion : Tête et épaules, tête et épaules inversé, tasse et poignée, double haut/bas, coin supérieur et inférieur.
  2. Modèles de continuation : Fanions, rectangles, drapeaux, cale montante et descendante.
  3. Modèles bilatéraux : Triangles symétriques, triangles ascendants ou descendants.

Une figure graphique bilatérale est une figure qui peut entraîner une rupture du cours dans l’une ou l’autre direction.

De nombreux modèles graphiques utilisés pour le trading de forex sont également applicables à la cryptomonnaie.

Diagrammes et modèles typiques – Tradingspine.com

Il existe d’autres moyens de déterminer si une tendance est sur le point de s’inverser ou va se poursuivre.

  • Sommet supérieur et creux inférieur : une action haussière qui indique que le cours continue de grimper et que la tendance à la hausse est intacte. Le cours continue de battre ses sommets précédents et les baisses ne sont pas aussi faibles qu’auparavant.
  • Haut inférieur, creux inférieur : une action baissière qui indique que le continue de baisser et que la tendance baissière est intacte. Le cours ne parvient pas à battre ses sommets précédents, et de nouveaux creux se forment à chaque recul.

Il est très important d’observer des lors du trading de Bitcoin et de crypto-monnaies, car elles fournissent une vue d’ensemble de la tendance générale.

Des divergences peuvent être observées lorsqu’il y a un désaccord entre les indicateurs et le cours, ou les modèles graphiques.

  1. Lors d’une tendance haussière, cela se produit lorsque le cours atteint un sommet supérieur mais que l’indicateur ne suit pas.
  2. Lors d’une tendance à la baisse, la divergence se produit lorsque le prix atteint un creux inférieur mais que l’indicateur ne suit pas. Lorsque la divergence est repérée, la probabilité d’un retracement du prix est plus élevée.

Il existe d’autres modèles de graphiques crypto tels que les vages d’Elliot, qui fonctionnent sur le rythme naturel de la psychologie des foules sur le marché, et illustrées par des vagues.

Il existe également des fractales, qui sont des modèles se répétant naturellement et qui sont fréquemment observés sur les graphiques Bitcoin. Elles dépassent toutefois le cadre de cet article.

Ressources sur les graphiques de crypto-monnaies

Il existe d’innombrables ressources en ligne pour les graphiques crypto, l’analyse du cours de Bitcoin et l’analyse technique crypto :

  • Tradingview.com : logiciel graphique gratuit avec des indicateurs de base (plus d’informations sur l’abonnement), bénéficiant également des contributions d’analystes de haut niveau.
  • Babypips.com est conçu pour le trading sur le marché des changes, mais dispose d’excellents outils pédagogiques pour apprendre les bases de l’analyse technique et la lecture des graphiques.
  • Twitter.com Suivez certains des meilleurs analystes de crypto du secteur et obtenez des informations sur le secteur.
  • Analyses techniques de BeInCrypto France : la meilleure assistance technique du secteur fournie quotidiennement.
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Based in the UK, Jimmy has been following the development of blockchain for several years, and he is optimistic about its potential to democratize the financial system. He's an economic researcher with outstanding hands-on and heads-on experience in Macroeconomic finance analysis, forecasting, and planning. He has honed his skills having worked cross-continental as a finance analyst, which gives him inter-cultural experience. He has a strong passion for regulation and macroeconomic trends as it allows him to peek under the global bonnet to see how the world works. Follow him on Twitter: @adejimi

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