Après le succès de la distribution de tokens de Compound, les investisseurs avertis sont à la recherche de la prochaine grande chose: les tokens d’autres plateformes de liquidité.

Moins de cinq jours après son lancement, les tokens COMP de Compound ont atteint un sommet sans précédent au-dessus de 150 $, ce qui en fait le token de finance décentralisée (DeFi) le plus réussi à ce jour et la première licorne de l’industrie.

Ce type d’action sur le marché rappelle la bulle cryptographique de 2017, qui a envoyé des altcoins aléatoires “ sur la lune ” alors que le battage médiatique et la peur de manquer (FOMO) gonflaient comme la tempête de brassage qu’elle s’est avérée être.

Après le succès du jour au lendemain de Compound, les investisseurs se tournent maintenant vers ce qui pourrait être la prochaine grande nouveauté en matière de liquidité agricole, des jetons d’autres plateformes DeFi telles que Aave.

Zero a Héro: L’histoire à succès du COMP

Selon Uniswap, le volume a bondi hier quand il a été annoncé que Coinbase allait lister COMP. Plus de 3,7 millions de dollars de volume quotidien pour le 18 juin ont fait grimper les liquidités à 1,3 million de dollars et les prix symboliques à un sommet de 155 dollars.

Prix COMP – Uniswap

L’analyste Larry Cermak a qualifié l’évaluation de «officiellement absurde», après avoir déclaré précédemment que,

Le listing sur un marché complètement illiquide pour faire monter le prix des livres minces, puis le listing sur Coinbase quelques jours après est une stratégie de déchargement assez créative.

Defimarketcap.io répertorie actuellement la capitalisation boursière de COMP à 1,5 milliard de dollars, soit le triple de celle du leader de l’industrie MakerDAO. Selon ce fournisseur d’analyses, les prix COMP ont bondi de 136% au cours des dernières 24 heures. Chaque jour, les contrats intelligents composés distribuent 2 880 COMP aux utilisateurs du protocole, 50% aux fournisseurs et 50% aux emprunteurs.

Le 18 juin, Coinbase Pro a annoncé qu’il allait lister COMP le lundi 22 juin. Il y avait cependant un avertissement très notable au bas du blog de l’entreprise:

Coinbase possède des jetons COMP suite à un investissement en 2018 dans Compound. Coinbase a l’intention de maintenir son investissement dans Compound dans un avenir prévisible et maintient des politiques internes qui traitent du moment de la cession autorisée de ses actifs numériques, y compris les tokens COMP.

Encore une fois, rappelant 2017, il semble que les modèles de pompe et de vidage Coinbase pourraient revenir sur les marchés de la cryptographie via les protocoles DeFi. Jusqu’à présent, COMP n’a pas encore été vidé; il n’a que cinq jours après tout. Néanmoins, les observateurs de l’industrie tels que Cermak pensent que ce n’est qu’une question de temps.

Le minage des liquidités en action

Cette nouvelle méthode de génération de richesse est un mécanisme de distribution de tokens pour les protocoles DeFi qui a été appelé «agriculture de liquidité» ou «extraction de liquidité». Les participants aux plates-formes respectives peuvent gagner des jetons en fournissant des actifs numériques, ou de la liquidité, au réseau.

L’objectif final est d’augmenter l’utilisation et la liquidité du protocole, et pour Compound, cela fonctionne clairement. Selon DeFi Pulse, la valeur totale verrouillée sur la plate-forme a atteint un sommet sans précédent cette semaine de 350 millions de dollars alors que les prêteurs et les emprunteurs se démènent pour obtenir leurs tokens COMP pour la participation.

TVL composé en USD – Defi Pulse

Depuis le début de cette semaine, la TVL en USD sur Compound a bondi de 250%. En ce qui concerne Ethereum, il y a maintenant près de 580 000 ETH enfermés dans des contrats intelligents gagnant une tranche de ce paiement COMP quotidien. Il s’agit également d’un record absolu pour la quantité d’Ethereum stockée sur la plate-forme.

L’observateur de l’industrie, «DeFi Dad» [@DeFi_Dad], a même suggéré un moyen d’arbitrage en utilisant des prêts flash pour créer une position à effet de levier avec des pièces stables et gagner plus de COMP. Dans une contribution à The Defiant, une newsletter cryptographique basée sur DeFi, l’expert DeFi a partagé une vidéo montrant comment tirer parti de ce nouvel engouement pour l’extraction de liquidités,

Imaginez que vous commencez à prêter 100 DAI, mais à la fin, vous prêtez 300 DAI et empruntez 200 USDT, ce qui vous permet de gagner plus de jetons COMP $ par jour.

Ces exploitations légitimes du système sont parfaitement bien quand les prix des tokens montent en flèche, mais tout pourrait s’écrouler si les prédictions des opposants se réalisent.

Tokens DeFi alternatifs ciblés pour de gros gains

Le succès retentissant du jeton de Compound pourrait annoncer un nouveau battage médiatique pour des plateformes DeFi similaires souhaitant récompenser leurs utilisateurs pour avoir fourni des liquidités ou contracté des prêts. Les investisseurs ont déjà commencé à chasser les jetons de différents protocoles DeFi dans l’espoir qu’ils iront eux aussi sur la Lune.

Un ancien partenaire de Goldman Sachs, ‘SpartanBlack’ [@ SpartanBlack_1], a postulé qu’après le succès de COMP, les investisseurs recherchaient désormais $ LEND et $ KAVA, s’attendant à ce que les deux projets mettent en œuvre quelque chose de similaire,

À 160 M $ et 107 M $ de capitalisation boursière, ils offrent une hausse considérable s’ils peuvent reproduire la même dynamique avec leurs plateformes que Compound, en particulier dans le cas d’Aave ($ LEND) qui a déjà une quantité de liquidité décente.

Depuis le début de la semaine, la liquidité LEND a bondi de plus de 4000%, passant de 17 000 $ à plus de 700 000 $ selon Uniswap. Les prix des jetons sont actuellement en hausse de plus de 25% sur la journée, ce qui suggère également que les investisseurs se chargent en prévision de quelque chose de gros.

Liquidité LEND – Uniswap

Aave est la quatrième plus grande plate-forme DeFi selon DeFi Pulse, avec un record de 100 millions de dollars de valeur totale verrouillée qui vient d’être atteint. Pour les prêteurs, Aave exploite les «aTokens» conformes à la norme ERC20 à un rapport de 1: 1 par rapport aux actifs fournis. L’intérêt commence alors immédiatement à s’accumuler en continu, représenté par une augmentation régulière du nombre de jetons détenus par le prêteur.

La plateforme a été lancée à l’origine en novembre 2017 en tant que projet de prêt P2P ETHLend. Il a été renommé Aave en septembre 2018 et a été mis en ligne sur son réseau principal en janvier 2020.

SpartanBlack a également déclaré qu’Aave propose également plus d’actifs sur sa plate-forme que Compound, ce qui élargira la base des emprunteurs et des prêteurs qui peuvent participer à l’extraction de liquidités $ LEND. Il a ajouté que les développements étaient bons pour l’industrie dans son ensemble:

Dans l’ensemble, c’est un bon résultat pour l’industrie car cela donne aux détenteurs d’actifs cryptographiques l’occasion d’améliorer les rendements de leurs actifs tout en participant au succès et à la gouvernance de ces plateformes de prêt décentralisées, ce qui est le véritable éthos des systèmes décentralisés.

Dans le sillage de l’histoire à succès de «zéro à héros» de Compound, la probabilité que d’autres plates-formes DeFi suivent le mouvement est assez élevée. Il reste à voir si le COMP s’effondrera, mais une correction suite à ces gains énormes est inévitable. Les investisseurs, cependant, ne sont pas perturbés et réclament déjà la meilleure chose dans le monde en évolution rapide de la finance décentralisée.

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Images gracieusement fournies par Shutterstock, TradingView et Twitter.