Comment la DeFi devrait évoluer pour devenir un système financier mondial

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EN BREF
  • La DeFi cherche à construire un écosystème où tout le monde peut fonctionner sans la présence d'une autorité centrale.

  • Il est possible que la finance décentralisée se développe encore plus.

  • En remettant en question le statu quo, la DeFi doit résoudre certains de ses propres problèmes et s'appuyer sur les fondations actuelles.

The Trust Project est un consortium international d'organismes de presse basé sur des normes de transparence.

Le secteur de la finance décentralisée (DeFi) a connu une croissance massive au cours des derniers mois, et la valeur totale bloquée dans la DeFi reste désormais autour de la référence de 10 milliards de dollars, une véritable étape de taille. 



Il est également prudent de dire qu’il est possible que DeFi se développe encore plus, car la TVL a atteint plus de 11 milliards de dollars à un moment donné, cette année. Il est impossible de prédire la dynamique du développement de DeFi, car personne n’aurait pu prédire la montée fulgurante que les projets DeFi ont connue l’été dernier.

S’il est difficile de définir où pourrait se situer le sommet de ce secteur, nous pouvons examiner ses points faibles et proposer des pistes pour améliorer les choses.



Pour ce faire, nous devrions probablement mettre en évidence les failles qui handicapent manifestement une adoption véritablement mondiale de DeFi.

Sauter à bord du navire DeFi

En ce qui concerne l’amélioration, il doit y avoir un chemin de développement clair qui devrait coller aux valeurs qui ont amené DeFi à la danse en premier lieu.

À la base, DeFi cherche à créer un écosystème où tout le monde peut fonctionner sans la présence d’une autorité centrale, et où tout le monde travaille de manière transparente et sans autorisation.

L’un des principaux arguments de vente ici est que les personnes à faible revenu – qui sont isolées du système financier actuel – pourraient facilement accéder aux services financiers.

Malheureusement, cette déclaration n’a pas bien résisté pour trois raisons, jusqu’à présent.

UX décevant et mécanique écrasante

Le premier est la forte barrière des connaissances à l’entrée et un modèle d’opérations compliqué.

À l’heure actuelle, la plupart des applications et des échanges semblent avoir été créés par des personnes cryptos pour des personnes cryptos, gardant les nouveaux arrivants et n’accueillant que des utilisateurs expérimentés.

Idéalement, les novices ne devraient pas se sentir dépassés lorsqu’ils entrent dans ce nouvel espace, car il y a déjà beaucoup à déballer avant de vous préparer à commencer. Si personne n’exclut l’importance de la recherche, l’entrée en difficulté ne correspond pas à l’idée d’attirer des utilisateurs plus réguliers.

Pour un exemple visible, examinons la page principale de Curve. Ce n’est pas un endroit chic, dégageant de fortes vibrations des années 90. Cela ne doit pas non plus avoir l’air brillant, mais dans l’état actuel, il serait compliqué d’imaginer que beaucoup de gens s’y sentent à l’aise.

Uniswap et Balancer font un meilleur travail avec lui, avec des interfaces plus propres, mais en simplifiant peut-être un peu trop le processus.

Le bon équilibre est nécessaire pour guider correctement les utilisateurs. À ce stade, vous devez déployer des efforts supplémentaires pour utiliser les applications DeFi, et il peut être difficile de convaincre les utilisateurs de basculer pour parvenir à une adoption massive.

Frais de gaz Ethereum brûlant

Il faut dire que la montée phénoménale de DeFi ne s’est pas produite sans une série de problèmes négatifs.

Les frais de transaction Ethereum ont grimpé en flèche, tout cela grâce à l’augmentation du nombre de transactions en chaîne effectuées par tous les nouveaux protocoles qui ont vu le jour ces derniers mois.

Les prix du gaz répondent au nombre limité de transactions qui peuvent être facilitées en un seul bloc. Dans l’environnement actuel, les mineurs choisissent des transactions plus coûteuses, augmentant ainsi les prix effectifs de l’essence, et celles-ci peuvent sembler intimidantes pour quiconque sauf pour la crème de la crème.

Les frais de transaction élevés «coûtent» de nombreuses activités sur les plateformes DeFi, échouant une fois de plus à en faire une alternative viable aux services financiers pour les utilisateurs réguliers. À côté de cela, les prix du gaz soulèvent également de sérieuses préoccupations concernant la stabilité du réseau et la facilité d’utilisation de certains contrats intelligents.

La perception d’Ethereum en tant que plateforme de contrat intelligent a été testée avec ce problème, car la crypto était souvent favorisée pour ses frais de traitement adéquats par rapport à SWIFT et PayPal.

Ajoutez à cela des frais assez élevés pour l’exécution de contrats intelligents, qui peuvent prendre jusqu’à 50 $ pour un simple échange de tokens, et vous avez un obstacle sérieux que beaucoup n’ignoreront pas, et à juste titre.

La perte impermanente devient permanente la plupart du temps

Alors que les traders souffrent de la hausse des frais de gaz, les fournisseurs de liquidité ont d’autres problèmes de croissance.

Fournir des liquidités ne devrait probablement pas être sur votre liste de choses à faire lorsque vous ne faites que contourner des exchanges décentralisés tels qu’Uniswap, mais nous devons tout de même mentionner le principal risque associé à cette activité – la perte impermanente.

Ce terme peut être expliqué comme une situation dans laquelle vous retirez moins du pool de liquidités que vous ne le feriez si vous déteniez simplement les jetons dans votre portefeuille. Une perte impermanente survient lorsque le prix d’un actif fourni augmente considérablement par rapport à l’autre actif.

Les gens engagent leurs fonds dans des pools de liquidités pour obtenir les frais de trading payés par les utilisateurs, mais cela ne se déroule souvent pas comme prévu. L’une des principales raisons à cela, ce sont les personnes appelées arbitragistes. Ils sont tenus d’acheter des actifs sous-évalués ou de vendre des actifs surévalués jusqu’à ce que les prix proposés correspondent aux marchés externes, car les AMM n’ajuste pas automatiquement leurs prix par rapport aux variations de prix sur les marchés externes.

Les arbitragistes ont la possibilité de réaliser des bénéfices tout en équilibrant les AMM, en prenant effectivement de l’argent auprès des fournisseurs de liquidité et en les laissant souvent sans rien.

Les teneurs de marché automatisés sont délicats pour les utilisateurs de tous les niveaux de connaissances, sans parler des débutants pleins d’espoir.

Autres challenges que la DeFi doit surmonter

En remettant en question le statu quo, DeFi doit résoudre certains de ses propres problèmes et s’appuyer sur les fondations actuelles.

Nous avons passé en revue trois problèmes majeurs qui tiennent la plupart d’entre nous à distance, mais il y a d’autres problèmes à discuter, comme une performance intrinsèquement plus lente des blockchains par rapport aux systèmes financiers centralisés. Les applications fournies doivent être optimisées en conséquence, et cette responsabilité incombe aux développeurs.

En parlant de développeurs, leurs applications DeFi portent la responsabilité d’intermédiaires et doivent donc réduire le risque élevé d’erreur de l’utilisateur, ce qui est une tâche ardue lorsque l’on prend en compte l’immuabilité des blockchains.

En dehors de cela, les applications fournies doivent avoir une valeur incontestée et expliquer clairement son cas d’utilisation. Trouver l’application qui peut répondre aux besoins des clients est un défi dans un écosystème dynamique et encombré tel que DeFi, il est donc dans le meilleur intérêt des développeurs de traduire leurs valeurs de manière globale.

Il peut sembler que DeFi est loin de rattraper le système de financement traditionnel, et la tâche ambitieuse de prendre le relais n’est qu’une perspective de grande envergure, mais les progrès réalisés au cours de l’année dernière suscitent beaucoup d’espoir.

Les implications d’un système décentralisé en valent la peine, et avec une communauté grandissante de visionnaires enthousiastes, rien ne semble impossible.

REMARQUE: Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur et ne représentent pas ou ne reflètent pas nécessairement les vues de BeInCrypto.

Écrit par Evgen Verzun, expert en cybersécurité, entrepreneur en série et fondateur d’HyperSphere.ai, un cloud cyber-sécurisé décentralisé qui permet de monétiser les données et les ressources informatiques des utilisateurs. Evgen a plus de 15 ans d’expérience dans les communications professionnelles, développant des systèmes de sécurité pour des projets critiques.

 

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