En raison de leur capacité à éliminer les intermédiaires et à accroître la liquidité, les teneurs de marché automatisés ont gagné du terrain au cours des dernières années. Balancer est l’une de ces plateformes innovantes qui visent à révolutionner le quotidien des traders. Basé sur les contrats intelligents, ce teneur de marché automatisé vient remplacer les méthodes de transactions traditionnelles telles que les carnets d’ordres, et facilite l’échange de jetons ERC-20.
Qu’est-ce que Balancer ? Comment fonctionne-t-il ? Quels sont ses objectifs ? Et comment acheter la crypto Balancer ? Réponses dans ce guide.
Table des matières
- Comment est né Balancer ?
- Qu’est-ce que Balancer (BAL) ?
- Comment fonctionne Balancer ?
- Balancer vs Uniswap
- Uniswap
- Balancer
- Feuille de route et développement
- Qu’est-ce que la crypto BAL ?
- Sa tokénomique
- La crypto Balancer constitue-t-elle un bon investissement?
- Comment acheter Balancer (BAL) ?
- Balancer : un protocole unique
Comment est né Balancer ?
Début 2018, Balancer Labs, une entreprise de technologie et de recherche, a acquis Balancer, un projet de recherche dirigé par Blockscience. Ce projet visait à fournir des liquidités sur-mesure et à créer un pool de teneurs de marché automatisés proposant plusieurs actifs. Cette fonctionnalité de réseau donne lieu à une plateforme très identique aux fonds négociés en bourse (ETF), puisqu’elle peut se rééquilibrer de façon continue. La seule différence réside dans le fait que cette plateforme vous indemnisera pour avoir fourni des liquidité, et non seulement pour l’achat et la détention de tokens.
Pour effectuer des swaps, le réseau Balancer connecte les fournisseurs de liquidité à un pool. D’autre part, il s’agit d’une bourse crypto non dépositaire qui permet aux traders d’échanger des actifs, ce moyennant des frais qui sont reversés aux fournisseurs de liquidité du pool.
Plusieurs exchanges décentralisés comme Kyber et Uniswap utilisent le protocole Balancer.
Lorsqu’il a été lancé en mars 2020, ce protocole n’était pas aussi décentralisé que les autres plateformes de finance décentralisée (DeFi). À l’époque, il était uniquement connu sous le nom de sa société mère. Les fondateurs de Balancer, Fernando Martinelli, un entrepreneur ayant une une connaissance approfondie du secteur de la DeFi, et Mike McDonald, CTO et cofondateur de Balancer, ont joué un rôle clé dans le succès du projet. Mike est notamment un ingénieur en sécurité très expérimenté. En ce qui concerne le financement, le projet a bénéficié d’une levée de fonds de 3 millions de dollars.
À la mi-2020, le réseau a développé un système de minage de liquidités qui permet aux fournisseurs de liquidité (LP) de gagner des jetons BAL. En outre, l’équipe a créé un service de staking, au sein duquel les mineurs peuvent générer des revenus passifs en verrouillant leurs actifs. En août 2020, les détenteurs de tokens BAL ont voté en faveur de la récompense des LP qui incluent BAL dans leurs pools. Notons que BAL permet aux utilisateurs de voter et de contrôler la plateforme pour assurer son bon fonctionnement.
- Si vous souhaitez en savoir plus sur les tokens de fournisseurs de liquidités, vous pouvez retrouver ici notre guide à ce sujet.
Qu’est-ce que Balancer (BAL) ?
Balancer est tout d’abord un AMM qui vise à créer un pool de liquidités permettant l’échange de plusieurs types d’actifs. Il ne dépend pas d’un système tiers ou centralisé. Pour rappel, un AMM est un ensemble d’algorithmes qui établissent des règles de trading, comme l’exécution des ordres et la définition des prix des actifs.
Balancer est également une bourse crypto décentralisée basée sur la blockchain Ethereum. Sur cette plateforme, les utilisateurs disposant d’un portefeuille crypto compatible, tel que MetaMask ou Coinbase, peuvent accéder plus facilement à certaines fonctionnalités, et même investir dans des pools préexistants pour percevoir des intérêts. Depuis sa création, Balancer est devenu l’un des exchanges décentralisés (DEX) les plus populaires du secteur, et également l’une des plus grandes applications DeFi en termes de volume de transactions.
Le protocole remplace le système d’enchères et de carnets d’ordres qu’utilisent la plupart des plateformes centralisées par un modèle AMM. La combinaison de tous ces éléments fait de Balancer un système décentralisé capable de contrôler le marché. Parmi les autres plateformes qui suivent ce même principe, on peut citer Uniswap et Curve.
Cependant, contrairement à Uniswap, qui ne prend en charge que deux actifs, Balancer peut héberger plusieurs actifs à la fois. De plus, il propose des frais de transactions prédéterminés et convenus par les créateurs du pool. À l’instar de plusieurs autres applications DeFi, le projet possède son propre token. Appelé BAL, ce jeton natif permet aux utilisateurs de voter, de gérer la plateforme et de gagner des récompenses en fournissant des liquidités au réseau.
Comment fonctionne Balancer ?
En tant qu’AMM, Balancer peut déterminer le prix d’un actif en le comparant à d’autres actifs, ainsi qu’au pool de liquidités. Lorsque les utilisateurs ajoutent ou suppriment des actifs du pool de liquidités, le ratio change immédiatement, ce qui entraîne une modification du prix de tous les actifs. Afin de donner le prix d’un actif spécifique à ses utilisateurs, Balancer analyse les transactions et détermine le pourcentage de chaque token. Les swaps peuvent être directs (ETH vers BAL) ou indirects (ETH>USDT>BAL).
Voici les trois types de pools disponibles sur Balancer :
1- Pool public : Ce pool est ouvert à toute personne souhaitant fournir des liquidités au réseau, retirer ou échanger des actifs. De plus, il a des paramètres fixes (frais, types d’actifs et quantités). Cela s’avère particulièrement utile pour les clients possédant de petites sommes et qui souhaitent percevoir des commissions.
2- Pool intelligent : Il s’agit d’un pool personnalisé et géré par des contrats intelligents. Il permet au réseau d’avoir un bon ratio d’actifs numériques, ce, quelle que soit la monnaie utilisée. Il offre également des fonctionnalités supplémentaires, comme la pondération d’actifs ou la création de fonds indiciels capables de suivre des portefeuilles immobiliers.
3- Pool privé : Ici, seuls les propriétaires du pool peuvent ajouter ou supprimer des liquidités et définir des paramètres tels que les frais, les pondérations et les actifs acceptés. Ce pool est idéal pour les utilisateurs disposant de grands portefeuilles qui souhaitent gagner des commissions sur leurs actifs.
Balancer vs Uniswap
Si vous comparez ces deux protocoles, vous vous rendrez compte qu‘il s’agit tous deux d’exchanges décentralisés (DEX) de premier plan avec des caractéristiques uniques. Ce, même si l’un d’entre eux peut sembler plus populaire que l’autre. Pour vous aider à faire votre choix, nous avons repéré les principales différences entre ces deux plateformes.
Uniswap
1- Uniswap est incontestablement le pionnier du concept AMM. Il permet à ses utilisateurs de fournir autant de liquidités que possible, tout en échangeant des tokens. Cependant, le réseau ne possède pas d’oracle décentralisé. Ainsi, il récompense les arbitragistes pour maintenir les prix aussi bas que possible.
2- Les utilisateurs d’Uniswap peuvent acheter des jetons UNI par le biais des LP et des swaps. Ces tokens donnent des droits de vote sur la gouvernance et sur les modifications futures de la plateformes.
3- Uniswap possède une plus grande quantité d’actifs, ce qui en fait une option plus attrayante pour les grands traders. Actuellement, le DEX offre une liquidité qu’aucun des autres exchanges DeFi ne peut égaler. Par conséquent, si vous souhaitez acheter ou vendre des cryptomonnaies avec le glissement le plus faible possible, il serait plus judicieux d’opter pour Uniswap.
Balancer
1- Son premier avantage réside dans le fait que Balancer peut gérer jusqu’à huit actifs numériques dans un seul pool de liquidités. Cela signifie qu’un pool de liquidités peut stocker une grande quantité de liquidités sous diverses formes, ce qui est avantageux pour ses utilisateurs.
2- Dans les pools de liquidité de Balancer, les créateurs de liquidité peuvent modifier les frais de trading. Cela rend le marché plus compétitif, car les utilisateurs recherchent une meilleure liquidité pour tirer profit de leurs transactions.
3- Les actifs du pool de liquidités sont arbitraires. Cela signifie que les utilisateurs n’ont pas à fournir la même liquidité lorsqu’ils utilisent un pool.
Feuille de route et développement
11 mai 2021 V2 : Balancer a dévoilé sa mise à jour v2. Cette nouvelle version a pour objectif de résoudre le problème de la liquidité DeFi en proposant un AMM généralisé. En effet, la V2 permet de réunir plusieurs agrégats de liquidité dans un seul coffre-fort, ce qui permet aux utilisateurs de maintenir le solde interne du jeton qu’ils détiennent.
2022 – L’année de la DAO : Suite au succès initial de la phase de protocole, Balancer se focalisera désormais sur le DAO2DAO, ce afin de fournir des éléments de base à d’autres plateformes. L’équipe prévoit également de renforcer les liens de Balancer avec les autres réseaux basés sur son protocole.
Qu’est-ce que la crypto BAL ?
BAL est la crypto native de Balancer. Il s’agit d’un token ERC-20 basé sur la blockchain Ethereum. Il permet à ses détenteurs de voter sur la gouvernance et la gestion du protocole. En tant qu’organisation autonome décentralisée (DAO), Balancer se démarque des autres protocoles DeFi. De plus, l’essor des outils d’équilibrage du secteur de la finance décentralisée a mis en évidence l’utilité de la crypto BAL dans des domaines autres que la gouvernance.
Sa tokénomique
Lorsque Balancer a vu le jour, il n’avait pas de token natif. Ce n’est que le 23 juin 2020 que la société a lancé son jeton.
Au début, Balancer a distribué 25 millions de jetons à ses fondateurs, investisseurs et développeurs clés. Ces derniers devait tous respecter une période de détention minimale. Notons que le montant total de tokens BAL distribués était de 100 millions.
- 5 millions ont été dédiés au développement des protocoles, tandis que 5 millions supplémentaires financeront les futures améliorations.
- Les 65 millions restants seront alloués aux fournisseurs de liquidité. En effet, Balancer compte distribuer 7,5 millions de tokens BAL par an, soit 145 000 BAL par semaine.
- Chaque année, le réseau distribuera 1,76 million de tokens supplémentaires aux fournisseurs de liquidités en fonction de leur participation.
Comme expliqué plus haut, les fournisseurs de liquidité recevront un total de 145 000 BAL par semaine. Cela signifie que les 25% distribués au début vaudront 30% avec l’inflation. Cette inflation rapide devrait donner plus de pouvoir de gouvernance aux utilisateurs concernés.
Avec un taux d’approvisionnement hebdomadaire de 145 000 BAL, il faudra huit ans pour atteindre 65 millions de BAL. À titre d’information, le token a actuellement une offre totale de 35 725 000 BAL, dont 6 943 831 ont été distribués.
CoinMarketCap place la crypto BAL au 394ème rang du classement des actifs numériques. Au moment où nous écrivons ces lignes, le crypto actif s’échange à 14,95 $.
La crypto Balancer constitue-t-elle un bon investissement?
Grâce à ses partenariats avec des exchanges comme Coinbase Pro, Binance, ICONOMI et Gemini, le protocole Balancer a connu une forte croissance. La plateforme doit une grande partie de son succès à l’extension de la fonction Uniswap Bonding Curve à un niveau plus avancé de la surface multidimensionnelle. Ces caractéristiques uniques permettent à Balancer de prendre en charge plusieurs tokens, alors qu’Uniswap ne peut en détenir que deux. Au fur et à mesure que la crypto Balancer gagne en popularité, d’autres exchanges pourraient la répertorier, ce qui la rendra plus accessible aux investisseurs.
Jusqu’à présent, le réseau a fait d’énormes progrès, notamment avec la possibilité d’utiliser la crypto BAL pour la gouvernance. De plus, BAL permet de récompenser les fournisseurs de liquidité tout en les protégeant des pertes impermanentes. Autre élément important, Balancer offre un outil de portefeuille auto-équilibré qui fonctionne sans frais de gestion. Cette stratégie offre de grands avantages concurrentiels au réseau, tout en améliorant la performance et la popularité de son token.
Vu toutes les options qu’il offre à ses utilisateurs, Balancer peut constituer un bon choix d’investissement. Cela dit, n’investissez jamais sans avoir fait vos propres recherches.
Comment acheter Balancer (BAL) ?
Pour vous lancer sur Balancer, vous aurez besoin d’un portefeuille numérique Web 3.0 comme MetaMask. Il s’agit d’un portefeuille numérique avec une extension de navigateur qui connecte vos actifs numériques à des applications décentralisées telles que Balancer.
1- Pour commencer, rendez-vous sur le site web de Balancer.
2- Une fois sur le site, aucune inscription ni vérification de connaissance client (KYC) n’est nécessaire. Il vous suffit juste de connecter votre portefeuille MetaMask.
3- Sélectionnez la cryptomonnaie que vous souhaitez acheter ou vendre dans le menu déroulant. Pour cela, entrez son nom dans le champ de recherche, puis passez à l’étape suivante.
4- Maintenant, vérifiez le nom et le logo de la cryptomonnaie, puis indiquez le montant souhaité.
5- Ensuite, Balancer vous proposera plusieurs options, car il explorera de nombreux pools contenant le token que vous avez demandé. Lorsque vous faites vos choix, gardez à l’esprit que plus le montant de votre transaction est élevé, plus vous aurez besoin de liquidité pour l’exécuter. Cela signifie que le glissement va augmenter. Pour rappel, le glissement (slippage) est un terme qui désigne la divergence des ordres tout au long du processus de trading. Une fois cette opération terminée, vous pourrez obtenir une estimation du taux de glissement ou même ajouter des limites supplémentaires pour gérer vos paiements.
6- Enfin, cliquez sur “Swap”. Ici, MetaMask vous demandera de confirmer la transaction. Ensuite, la cryptomonnaie que vous avez vendue disparaîtra et sera remplacée par vos nouveaux tokens.
Balancer : un protocole unique
Balancer est l’un des exchanges décentralisés les plus avancés du secteur de la finance décentralisée. Outre sa crypto BAL, qui aide à la gouvernance du réseau, Balancer offre tout un éventail de fonctionnalités uniques et innovantes. Cette plateforme est idéale pour les investisseurs débutants qui souhaitent commencer à générer des revenus. Ceci dit, son pool privé constitue une excellente option pour les grands investisseurs et les gestionnaires de portefeuille.
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