Chaque jour, de nouveaux projets et réseaux arrivent dans la crypto-sphère, et certains investisseurs peuvent se sentir perdus au milieu de toutes ces innovations technologiques. Ceci dit, les exchanges décentralisés (DEX) et les dApps restent parmi les plateformes les plus importantes de ce secteur, en particulier sur les réseaux de nouvelle génération comme Cardano. Le DEX Cardax, qui est basé sur Cardano, est l’un des projets les plus intéressants de cette blockchain.
Qu’est-ce que Cardax ? Qu’est-ce qui le démarque des autres DEX ? Quelles sont ses fonctionnalités principales ? Et où pouvez-vous acheter le token CDX ? Réponses dans ce guide.
Table des matières
- Qu’est-ce que Cardax ?
- Les teneurs de marché automatisés (AMM)
- Carnets d’ordres vs Teneurs de marché automatisés
- Le protocole EAMM de Cardax : un AMM amélioré
- Qu’est-ce qui différencie Cardax des autres DEX ?
- Les fonctionnalités principales de Cardax
- Sa liquidité et son modèle de frais
- Les différentes phases de développement de Cardax
- La tokénomique de Cardax et sa distribution
- Comment acheter le token CDX ?
- Cardax pourrait accélérer la DeFi sur Cardano
Qu’est-ce que Cardax ?
Cardax est un DEX basé sur l’écosystème Cardano. Il s’agit d’un exchange crypto qui utilise une nouvelle version d’AMM (teneur de marché automatisé) appelée Extended Automated Market Maker (EAMM ou teneur de marché automatisé avancé). Ainsi, ce DEX propose des fonctionnalités intéressantes qui méritent d’être étudiées.
Comme indiqué dans son livre blanc, Cardax vise à fournir des liquidités aux projets qui émettent des tokens natifs sur Cardano. C’est exactement ce que font d’autres DEX ; cependant, comme Cardax fonctionne sur Cardano, son développement suscite un peu plus d’intérêt. En outre, son modèle unique de protocole EAMM le rend plus convaincant.
Avant de vous expliquer en quoi Cardax se distingue des autres DEX et de vous présenter plus en détail son protocole EAMM, rappelons tout d’abord ce que sont les AMM.
Les teneurs de marché automatisés (AMM)
Les teneurs de marché automatisés, comme Uniswap, permettent d’effectuer des échanges directs entre pairs grâce à l’utilisation d’une formule constante de prix et de pools de liquidités. Le prix est maintenu grâce à une formule dans le protocole de liquidité, et la formule spécifique peut varier d’une plateforme à l’autre.
Les AMM permettent également aux utilisateurs de fournir des liquidités pour les paires de trading, ce qui signifie que n’importe qui peut devenir un teneur de marché. En termes simples, un AMM est une forme décentralisée d’animation de marché. Ces teneurs de marché ont révolutionné la façon dont les traders crypto interagissent, ce en récompensant les utilisateurs qui fournissent des liquidités au marché.
Ce modèle est différent du modèle de carnet d’ordres utilisé par les exchanges centralisés. Cela dit, les AMM sont encore relativement nouveaux, ce qui signifie qu’ils ne sont pas sans inconvénients. C’est pourquoi Cardax espère apporter quelques changements à leur conception.
Carnets d’ordres vs teneurs de marché automatisés
Les carnets d’ordres sont tout simplement des listes d’ordres d’achat et de vente sur le marché. Pour permettre les échanges, les outils de mise en correspondance des exchanges centralisés font correspondre les ordres d’achat et de vente.
Ensemble, le carnet d’ordres et le modèle AMM constituent la base des échanges sur le marché. Dans les bourses traditionnelles, vous auriez un carnet d’ordres qui fournit une liste d’ordres et maintient l’enregistrement des liquidités.
Avec les AMM, vous pouvez obtenir des propositions de prix pour des actifs qui n’ont pas une liquidité élevée. C’est principalement sur ce point que vous pouvez en tirer parti, car vous pouvez échanger des actifs relativement illiquides.
Cependant, ce modèle compte également son lot d’inconvénients. En effet, les AMM souffrent de problèmes de glissement et de pertes temporaires. Les adeptes de la DeFi sont toutefois habitués à ces deux problèmes. Ce n’est pas quelque chose que nous aborderons en détail dans ce guide, mais sachez que cela peut constituer un problème lors du trading.
Le protocole EAMM de Cardax : un AMM amélioré
Cardax utilise une version améliorée des protocoles AMM, qu’il appelle “Extended Automated Market Maker” (teneur de marché automatisé avancé ou EAMM). Le protocole EAMM supprime certains des inconvénients qui caractérisent les AMM classiques.
Il fournit notamment un pouvoir de tarification aux takers (preneurs) lors de la création de nouvelles paires de tokens. En effet, le mécanisme de découverte des prix dépend des preneurs et non des teneurs. Et tout comme les autres AMM, n’importe qui peut créer un pool de liquidités sur Cardax.
Cardax souligne que les barrières d’entrée sont l’un des principaux problèmes des AMM. Les équipes doivent en effet fournir des liquidités pour deux actifs pour commencer à créer leur token natif sur Cardano. Cardax estime que les petits projets peuvent avoir du mal à fournir suffisamment de tokens ADA pour se lancer. Mettre le pouvoir de la tarification entre les mains des preneurs est, selon eux, une façon d’aider ces équipes.
Qu’est-ce qui différencie Cardax des autres DEX ?
D’un point de vue général, Cardax fonctionne de la même manière que les autres DEX. Cependant, il se démarque par certaines fonctionnalités importantes et uniques.
En utilisant le modèle EAMM, Cardax vise à regrouper les avantages des carnets d’ordre et des AMM en une seule plateforme. Ce nouveau modèle permet de réduire les glissements et les pertes temporaires et offre une plus grande transparence des prix. De plus, il permet à quiconque de devenir un teneur de marché sans avoir besoin d’un gros capital initial.
C’est, selon l’équipe, le meilleur moyen de dépasser les limites des carnets d’ordres et des AMM.
Pour récapituler, le DEX Cardax constitue un moyen efficace de développer les tokens natifs de Cardano avec des transactions pratiques tout en limitant les effets de glissement et de pertes temporaires. Cela s’ajoute au fait que Cardano est une blockchain de nouvelle génération qui offre de nombreux avantages à ses utilisateurs.
Les fonctionnalités principales de Cardax
Les principales fonctionnalités de Cardax ont pour objectif de renforcer l’écosystème Cardano. Sa caractéristique la plus importante est sa compatibilité avec tous les tokens natifs de Cardano, ce qui permet de les échanger contre des ADA. Vous pouvez également rejoindre des pools de liquidités pour percevoir des frais sur les paires de tokens natifs ADA-cardano.
Étant un DEX dont la priorité est d’offrir plus d’options aux détenteurs de Cardano, Cardax permet d’effectuer des swaps entre les tokens natifs ADA et Cardano en une seule transaction. De plus, il offre la possibilité d’effectuer des transactions directement depuis le portefeuille Yoroi de Cardano.
Cardax gérera également la gouvernance grâce à sa DAO, qui verra le jour lorsque le DEX arrivera sur le réseau principal. Les détenteurs du token CDX pourront ainsi prendre de nombreuses décisions courantes de gouvernance, notamment la manière dont les fonds de la trésorerie doivent être budgétisés.
Comme vous pouvez le voir, la plupart des fonctionnalités principales de Cardax contribuent à renforcer les capacités de l’écosystème Cardano. Mis à part cela, le DEX reste similaire aux autres plateformes d’échange.
Sa liquidité et son modèle de frais
Cardax impose des frais de 0,35% pour les échanges de tokens, dont 0,30% sont partagés entre les fournisseurs de liquidité proportionnellement à leur contribution aux réserves de liquidité. Les 0,05% restants vont à la trésorerie de Cardax. Le protocole répartit donc les frais entre les fournisseurs de liquidité et sa trésorerie. Les fournisseurs de liquidité sont récompensés avec le token utilitaire de Cardax, CDX.
Gardez à l’esprit que Cardax en est encore aux tout premiers stades de son développement. Cela signifie que ce mode de fonctionnement peut changer à l’avenir, quoi qu’il semble que l’équipe gardera cette conception lors des premières étapes du projet.
Toujours en ce qui concerne le développement, l’équipe Cardax a publié une brève feuille de route qui décrit les grandes lignes de son évolution.
Les différentes phases de développement de Cardax
La feuille de route de Cardax est divisée en six phases, la première se focalise sur l’architecture et l’UI/UX. Lors de cette étape, l’équipe révélera la logique du système, ses fonctionnalités essentielles, une démo fonctionnelle, ainsi que des tâches UI/UX.
Les deux phases suivantes se concentrent respectivement sur le protocole EAMM et le développement du backend. Peu de détails ont été révélés à ce sujet. Ensuite, l’équipe se focalisera sur la sécurité et les contrats intelligents puis, juste après, viendra le lancement sur le testnet et enfin le mainnet.
Lors de la phase finale, des tests approfondis seront effectués avant le lancement du DEX sur le réseau principal.
L’équipe a récemment annoncé qu’elle porterait son attention sur la création d’un produit minimum viable. Son approche sera bientôt dévoilée. Ainsi, si vous êtes intéressés par le projet, nous vous conseillons de suivre ses actualités.
La tokénomique de Cardax et sa distribution
Le token CDX n’est pas encore largement disponible, ce qui signifie qu’il est difficile de s’exprimer sur ses perspectives. Le projet en est encore à ses débuts, mais nous serons en mesure de mieux analyser sa tokénomique et son prix dans les mois à venir.
Tout ce que nous savons pour le moment, c’est que Cardax a une offre totale de 1 milliard de tokens CDX. 20% ont été alloués à l’équipe, et 5% aux conseillers. En outre, 250 millions de CDX ont été investis dans des contrats intelligents qui seront remis à l’équipe après deux ans.
Comment acheter le token CDX ?
Actuellement, vous ne pouvez pas acheter le token CDX, mais vous pouvez l’obtenir grâce au staking.
Vous pouvez en effet, gagner des tokens CDX en plaçant vos NFT VYFI en staking sur la plateforme VyFinance. Vous pouvez acheter ces NFT sur la plateforme CNFT.io, ce qui nécessitera un portefeuille Nami. Une fois que vous avez obtenu le NFT, il suffit de le “staker” et d’attendre qu’il soit débloqué pour obtenir vos tokens CDX.
Cardax pourrait accélérer la DeFi sur Cardano
L’écosystème Cardano se renforce grâce aux différentes plateformes qui y sont lancées et qui sont essentielles à sa croissance. En effet, le succès du réseau et du token ADA dépend de celui de ces projets, lesquelles espèrent tirer parti des avantages techniques de la blockchain Cardano.
L’arrivée d’un DEX unique comme Cardax peut contribuer à déclencher une migration vers le réseau Cardano, qui a déjà fait ses preuves avec de nombreuses améliorations. De plus, Cardax semble prometteur d’un point de vue lucratif, chose qui pourrait en faire un DEX majeur sur le réseau.
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