Alors que le calendrier de mars débute, le marché crypto est sur le point de faire face à plusieurs changements potentiellement charnières. Voici notre analyse minutieuse de huit événements imminents qui pourraient influencer massivement la dynamique du marché, en soulignant l’interconnexion des actions réglementaires, des indicateurs économiques, des avancées technologiques et des procédures judiciaires.
Chaque événement constitue ainsi un maillon clé dans la chaîne de l’ensemble de l’écosystème crypto, prêt à contribuer à sa stabilité ou, au contraîre, à en alimenter la volatilité.
1. Le programme de financement à terme des banques de la Réserve fédérale
Le programme de financement à terme des banques (BTFP) de la Réserve fédérale américaine cessera d’accorder de nouveaux prêts le 11 mars. Établi en vertu de la section 13(3) de la loi sur la Réserve fédérale, le BTFP a été conçu comme un soutien de liquidité pour les institutions éligibles pendant les périodes de stress financier.
Sa conclusion marque ainsi un tournant clé vers la normalisation après les tensions économiques du pays de l’Oncle Sam, les institutions continuant à avoir accès aux liquidités par le biais de sa fenêtre d’escompte. Elle se répercutera également sur le secteur bancaire, avec des impacts indirects sur la liquidité et la stabilité du marché crypto.
L’ajustement du taux d’intérêt pour les nouveaux prêts afin qu’il ne soit pas inférieur au taux sur les soldes de réserve souligne ainsi un alignement stratégique, afin de garantir que le programme soutiendra efficacement ses objectifs jusqu’à son expiration.
2. Publication des données de l’IPC de février aux États-Unis
Les données de l’indice américain des prix à la consommation (IPC, ou CPI en anglais) pour le mois de février, dont la publication est prévue le 12 mars, fournissent une évaluation cruciale de l’inflation dans le pays. Ces données sont essentielles pour la politique économique et les stratégies d’investissement, car elles influencent les décisions de la Réserve fédérale américaine en matière de taux d’intérêt.
Le marché crypto réagit souvent, parfois avec force, aux signaux d’inflation. Ceux-ci peuvent en effet influencer les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale, influençant à leur tour le sentiment des investisseurs à l’égard des actifs à risque, dont les crypto-monnaies.
Par exemple, des chiffres d’inflation élevés signalent une incertitude économique, ce qui peut conduire à une réorientation des investissements vers des actifs non traditionnels tels que les cryptos.
3. La mise à jour Dencun d’Ethereum
Prévue pour le 13 mars, la mise à niveau Cancun-Deneb du réseau Ethereum, ou “Dencun”, se concentre sur la performance du réseau. Elle vise ainsi à en améliorer l’évolutivité, l’efficacité et la sécurité grâce à diverses propositions d’amélioration d’Ethereum (EIP), notamment l’EIP-4844 pour le proto-danksharding.
Cette mise à jour s’avère cruciale pour la feuille de route d’Ethereum centrée vers une évolutivité de masse. Elle signifie également un saut de taille dans sa technologie blockchain, rendant Ethereum plus accessible et améliorant son utilité à travers des secteurs comme la DeFi (finance décentralisée).
| Chaîne | Coût des frais de gaz d’un swap DEX | Coût projeté d’un swap DEX après l’EIP-4844 |
| Mainnet Ethereum | 6,38 $ | 6,38 $ |
| StarkNet | 1,16 $ | 0,12 $ |
| Optimisme | 0,38 $ | 0,04 $ |
| Arbitrum One | 0,26 $ | 0,03 $ |
| Polygon zkEVM | 0,24 $ | 0,02 $ |
| zkSync Lite | 0,21 $ | 0,02 $ |
L’accent mis sur l’évolutivité et l’efficacité grâce aux rollups de la couche 2 et aux innovations comme les blobs de données temporaires au sein de l’EIP-4844 peut ainsi avoir un impact significatif sur les performances d’Ethereum et son adoption par les utilisateurs.
En savoir plus : Ethereum (ETH) Prédiction du prix 2024 / 2025 / 2030
4. Première réunion des créanciers de FTX
La première réunion des créanciers de FTX, prévue le 15 mars, vise à établir un comité de liquidation dans le cadre du processus de liquidation officiel. Cette réunion s’avère cruciale pour que les parties prenantes comprennent l’avancement de la liquidation, le processus de réclamation et l’impact potentiel sur le marché crypto.
La formation du comité de liquidation et les informations échangées au cours de la réunion pourraient ainsi fournir des indications sur les retombées de l’effondrement de FTX et sur l’examen réglementaire à venir.
5. Conférence sur la technologie GPU de NVIDIA
La conférence sur la technologie GPU de NVIDIA, qui se tiendra le 17 mars, devrait annoncer des avancées dans la technologie GPU, notamment les modèles H200 et B100. Ces innovations, qui s’appuient sur les processus nanométriques avancés de TSMC, ont des implications significatives pour les tâches de calcul, notamment le crypto minage et l’évaluation des crypto-monnaies reposant sur le système de preuve de travail (Proof-of-Work, ou PoW).
L’efficacité et l’amélioration de la capacité des GPU peuvent ainsi influencer l’économie du mining, en affectant l’offre et les coûts opérationnels au sein du marché crypto.
6. Décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt
La position de la Réserve fédérale américaine sur les taux d’intérêt, soulignée par les remarques du président Jerome Powell, constitue un véritable baromètre de l’orientation de la politique économique du pays. Les décisions relatives aux taux d’intérêt affectent ainsi les coûts d’emprunt et influencent alors le sentiment des investisseurs à l’égard des actifs à risque, cryptos incluses.
L’approche de la Fed pour gérer l’inflation tout en assurant la croissance économique et la stabilité de l’emploi est donc essentielle pour la confiance du marché.
“Si l’économie évolue globalement comme prévu, il sera probablement approprié de commencer à réduire les restrictions politiques à un moment donné cette année. Mais les perspectives économiques sont incertaines et la poursuite des progrès vers notre objectif d’inflation de 2 % n’est pas assurée”, a déclaré M. Powell.
Avec la réunion de la Réserve fédérale du 20 mars, le monde financier surveillera de près toute modification des taux d’intérêt. Ces décisions ont en effet un impact direct sur l’environnement d’investissement et sur l’attrait des crypto-monnaies en tant qu’investissements alternatifs face à la hausse ou à la baisse des rendements des actifs traditionnels.
7. Procès de la SEC contre Do Kwon pour fraude
La procédure judiciaire contre Do Kwon, qui s’est trouvée retardée en raison de défis d’extradition, souligne la surveillance réglementaire à laquelle est maintenant confronté le marché crypto. Le procès de M. Kwon pour fraude en matière de valeurs mobilières, entre autres accusations, reflète également les complexités juridiques du secteur et la possibilité que les résultats réglementaires aient un impact sur la perception du marché pour les entités crypto.
Le début du procès de Do Kwon, prévu le 25 mars, constitue un rappel des risques réglementaires et des incertitudes juridiques de l’industrie crypto.
8. Condamnation de Sam Bankman-Fried :
La sentence de Sam Bankman-Fried, programmée pour le 28 mars, suite à sa condamnation pour avoir escroqué des clients de FTX, marque un moment clé dans l’application de la réglementation des crypto-monnaies. En effet, elle souligne les conséquences du non-respect de la réglementation et des défaillances de la gouvernance, ce qui pourrait influencer la dynamique future de la réglementation et du marché.
Le résultat pourrait donc influencer les futures mesures réglementaires, ainsi que la confiance des investisseurs et les normes opérationnelles pour les exchanges et les plateformes crypto.
Pour en savoir plus : Les meilleurs exchanges et applications crypto pour les débutants en 2024
Ensemble, ces événements forment une mosaïque de facteurs potentiels qui pourraint fortement influencer le marché crypto. Chacun a son poids, influençant le sentiment des investisseurs, les paysages réglementaires et l’évolution technologique du marché des actifs numériques.
Morale de l’histoire : Dans la crypto, c’est un mois à la fois.
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