
Dans cet article :
- Qu’est-ce que le token swap, ou échange de jetons ?
- Comment fonctionne Uniswap ?
- Avantages et inconvénients de Uniswap
- Comment utiliser Uniswap
- Comment gagner de l’argent sur Uniswap
- Alternatives à Uniswap
- Ressources et conclusion
Qu’est-ce que le token swap, ou échange de jetons ?
Dans la finance centralisée (CeFi), l’échange de jetons se fait sur des échanges de crypto qui perçoivent une commission ou un spread pour ce service. Il existe un carnet d’ordres qui contient les ordres ouverts entre acheteurs et vendeurs. Le CeFi est différent en ce sens que l’échange, sur un DEX, se fait avec des teneurs de marché automatisés (AMM). Ceux-ci utilisent des équations algorithmiques pour calculer dynamiquement les taux d’échange en fonction de l’offre et de la demande de tpkens, et de la liquidité sur la plateforme.
Comment fonctionne Uniswap ?
Uniswap a été lancé en novembre 2018, fondé par Hayden Adams, développeur d’Ethereum, suite à une subvention de 100 000 dollars de la Fondation Ethereum. En avril 2019, l’équipe a réussi à obtenir un financement d’un million de dollars de la part de Paradigm, une société d’investissement spécialisée dans la technologie des chaînes de production. L’historique du projet et les premiers jours de développement ont été détaillés par Adams sur le blog Uniswap.
Quelle est la différence entre la v1 et la v2 ?
Uniswap v1 est la version originale de la plateforme, lancée en novembre 2018. Son principal inconvénient est qu’elle oblige les fournisseurs de liquidités à déposer une valeur équivalente en ETH pour chaque jeton qu’ils ajoutent à un pool, ce qui les expose davantage à la volatilité des marchés Ethereum. Deux transactions sont effectuées car chaque swap est acheminé par l’ETH, ce qui donne lieu à deux séries de frais. Il est toujours en service, mais la majorité des activités sont désormais passées à Uniswap v2.
Avantages et inconvénients d’un DEX
Comme pour toute plateforme de crypto ou de DeFi, il existe de nombreux avantages par rapport aux échanges centralisés, mais aussi quelques inconvénients.Avantages de Uniswap
- Pas de KYC – il n’y a pas d’ouverture de compte ni de preuve d’identité requise pour l’utiliser.
- Pas de limites – il n’y a pas de plafonds pour les retraits ou les dépôts.
- Vitesse de transaction – les échanges de jetons sont généralement instantanés.
- Convivialité – le tableau de bord est simple et très convivial.
- Faibles frais – les frais sont généralement beaucoup moins élevés que ceux des échanges centralisés.
- Décentralisé – il n’y a pas de PDG ou de point de contrôle central.
- Potentiel de gains – les fournisseurs de liquidité peuvent tirer profit de l’apport de garanties aux pools de liquidité.
Inconvénients de Uniswap
- Connaissances techniques – l’échange de jetons nécessite une certaine connaissance des portefeuilles et des transactions crypto.
- Glissement ( “ slippage “ ) – mouvement des prix dans une paire de négociation entre le moment où une transaction est soumise et celui où elle est exécutée.
- Prix du carburant – en cas de forte demande, les tarifs du réseau Ethereum augmentent … beaucoup.
- Flash swaps – des acteurs malveillants peuvent tirer profit des déséquilibres entre les différents marchés.
- Faux jetons – tout le monde peut créer, nommer des jetons et les inscrire sur la bourse, y compris des versions contrefaites de jetons existants.
Comment utiliser Uniswap ?
Uniswap a été conçu en pensant à l’utilisateur ; son interface est donc assez simple. Avec ce guide, nous allons nous concentrer sur les meilleures stratégies d’Uniswap. Nous utiliserons Uniswap v2, où la majorité des échanges de jetons se font de nos jours. Avant de vous engager dans un échange de jetons, vous devez disposer d’un portefeuille crypto ERC-20 avec un solde de tous les jetons que vous avez l’intention d’utiliser. Metamask est l’un des plus populaires, mais Uniswap fonctionnera également avec WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic et Portis. La connexion de votre portefeuille est simple et ne nécessite pas de frais de carburant.

Comment gagner de l’argent sur Uniswap
L’échange de jetons n’est pas une entreprise lucrative à lui seul, sauf s’il y a un arbitrage et que les sommes en jeu sont très importantes. Toutefois, l’apport de liquidités peut produire de meilleurs rendements, ce qui se fait en cliquant sur “Pool” dans l’interface d’échange. Il vous sera alors demandé d’utiliser deux jetons pour votre réserve de liquidités. Vous devez avoir suffisamment de l’un ou l’autre pour couvrir la liquidité de l’autre. Là encore, Metamask (ou tout autre portefeuille que vous utilisez) s’affichera pour vous demander confirmation et frais de gaz. Une fois que vous aurez ajouté les jetons, vous recevrez des jetons de pool ou “p tokens” qui représentent votre position dans ce pool.
Alternatives à Uniswap
Uniswap n’est pas le seul fabricant de marché automatisé d’échange de jetons pour le moment, mais c’est le plus populaire au moment où nous écrivons ces lignes. Uniswap est-il sûr ? Pour la plupart, mais il n’y a aucune raison de ne pas envisager d’autres solutions si cela vous intéresse. KyberSwap [https://kyberswap.com/swap/] Kyber est un autre protocole de liquidité en chaîne qui permet aux détenteurs de jetons d’apporter des liquidités, appelées réserves sur cette plateforme. Il peut être intégré dans divers dApps et portefeuilles et offre plusieurs types de réserves. Le Kyber Network possède son propre jeton KNC natif qui est utilisé pour aligner les incitations de l’écosystème. Les détenteurs de KNC peuvent miser des jetons pour participer à la gouvernance et gagner des récompenses. Au moment de la rédaction du présent document, Uniswap ne disposait pas de son propre jeton natif. Cela dit, la rumeur disait qu’il y en avait un à venir. Matcha [https://matcha.xyz/] Matcha est une nouvelle plateforme d’échange de jetons du protocole DEX 0x. Elle a été lancée début juillet 2020 pour offrir une agrégation de prix entre plusieurs plateformes de liquidité afin de trouver les meilleurs taux de swap. Elle vise également à simplifier le processus et à fournir plus d’informations sur les jetons listés. Matcha utilise un routage d’ordres intelligent pour garantir que les transactions sont effectuées de manière rapide et efficace. Il utilise également des méta-transactions et des jetons de gaz pour permettre de réaliser des économies sur les frais de carburant d’Ethereum. SushiSwap [https://sushiswap.org/] SushiSwap est la dernière nouveauté de DeFi et est en fait une bifurcation d’Uniswap lancée fin août 2020. S’appuyant sur le protocole Uniswap, il offre de plus grandes incitations dans ses propres jetons SUSHI natifs pour fournir des jetons de fonds communs de liquidités Uniswap en garantie. Contrairement à Uniswap, les jetons SUSHI permettront également aux utilisateurs de continuer à percevoir une partie des frais du protocole. Cela s’applique même s’ils décident de ne plus participer à la fourniture de liquidités.Ressources et conclusion
DeFi a fait un long chemin en 2020, et les plateformes d’échange de jetons ont évolué pour devenir bien plus. Afin de permettre des transactions rapides et fluides, elles ont besoin de beaucoup de liquidités, ce qui a donné lieu à une frénésie de culture de rendement. Uniswap est actuellement le leader du secteur avec plus d’un milliard de dollars de garanties, selon DeFi Pulse. Cependant, l’échange de jetons n’est pas un moyen de s’enrichir rapidement. Mais c’est bien plus pratique que d’utiliser un échange centralisé. L’apport de liquidités est un meilleur moyen de consolider les bénéfices sur les avoirs en crypto, mais dans le secteur en rapide évolution de DeFi, les investisseurs doivent encore faire leurs recherches. Il existe toujours des risques inhérents aux contrats intelligents non vérifiés. Les ressources suivantes offrent davantage d’informations et d’analyses sur les échanges décentralisés et l’écosystème des DeFi : https://uniswap.info/ – tableau de bord analytique complet pour Uniswap https://uniswap.org/blog/ – dernières mises à jour d’Uniswap https://defipulse.com/ – top des plateformes DeFi par valeur totale verrouillée https://thedefiant.substack.com/ – Bulletin d’information DeFi couvrant les derniers développements de l’industrie https://beincrypto.com/defi/ – les dernières nouvelles et mises à jour de DeFi Bon courage et amusez-vous!Avis de non-responsabilité
Toutes les informations contenues sur notre site web sont publiées de bonne foi et à des fins d'information générale uniquement. Toute action entreprise par le lecteur sur la base des informations figurant sur notre site web est strictement faite à ses propres risques.
Dans la section S'instruire, notre priorité est de fournir des informations de haute qualité. Nous prenons le temps d'identifier, rechercher et créer un contenu éducatif qui sera utile à nos lecteurs.
Afin de maintenir ce niveau de qualité et continuer à créer un contenu valable, nos partenaires sont susceptibles de nous verser une commission pour des placements figurant dans nos articles. Toutefois, ces commissions n'affectent pas nos processus de création de contenu objectif, honnête et pertinent.